Содержание книги
перейти к управлению читателемперейти к навигацииперейти к деталям бронированияперейти к остановкам
vol.13,number4(December),2012
Настройте текст для его корректного отображения на любом устройстве
Создавайте заметки
Начните читать с того места, на котором закончили
Ау, вы еще там?
Мы заметили ваше долгое бездействие. P.S. Вы получите более длительный доступ к публикациям, нажав кнопку ПОЛКА MYIBUK во вкладке Информация.
Śląski Przegląd Statystyczny 17(23) 2019
Semivariance is an intuitive risk measure because it concentrates on the shortfall below a target and not on total variation. To successfully use semivariance in practice, however, a statistical estimator of semivariance is needed; Josephy and Aczel provide such an estimator. Unfortunately, they have not correctly proven asymptotic unbiasedness and mean squared error consistency of their estimator since their proof contains a mistake. This paper corrects the computational mistake in Josephy-Aczel’s original proof and, that way, allows researchers and practitioners in the field of downside portfolio selection, hedging, downside asset pricing, risk measurement in a regulatory context, and performance measurement to work with a meaningfully specified downside measure.
Автор: Praca zbiorowa