"Zarządzanie ryzykiem"

Spis treści

Wstęp 10

Część I. Zagadnienia teoretyczne zarządzania ryzykiem 14

Rozdział 1. Koncepcja ryzyka i proces zarządzania ryzykiem – wprowadzenie (Krzysztof Jajuga) 16

1.1. Pojęcie ryzyka i zarządzania ryzykiem 18

1.2. Rozwój dziedziny zarządzania ryzykiem 22

1.3. Rodzaje ryzyka finansowego 27

1.4. Proces zarządzania ryzykiem 41

Rozdział 2. Teoretyczne podstawy pomiaru ryzyka (Krzysztof Jajuga) 50

2.1. Miary ryzyka – wprowadzenie 52

2.2. Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego zmiennej ryzyka 62

2.3. Koncepcja miar wrażliwości 73

2.4. Przypadek wielowymiarowy 77

2.5. Funkcje kopuli w analizie rozkładu wielowymiarowego 86

2.6. Pomiar ryzyka ekstremalnego 89

2.7. Subiektywne ujęcie w analizie ryzyka i miary stosunku do ryzyka 92

2.8. Kilka kwestii praktycznych związanych z pomiarem ryzyka 97

Rozdział 3. Instrumenty pochodne (Krzysztof Jajuga) 104

3.1. Wprowadzenie 106

3.2. Podstawowe rodzaje instrumentów pochodnych 110

3.3. Wycena opcji 126

3.4. Wycena kontraktów terminowych futures i forward 137

3.5. Wycena kontraktu swap 142

3.6. Kredytowe instrumenty pochodne – kontrakt CDS 144

Rozdział 4. Zarządzanie ryzykiem rynkowym (Krzysztof Jajuga) 152

4.1. Pomiar ryzyka rynkowego – wartość zagrożona i oczekiwany niedobór 154

4.2. Pomiar ryzyka rynkowego – miary wrażliwości 161

4.3. Strategie sterowania ryzykiem rynkowym – wprowadzenie 176

4.4. Strategie sterowania ryzykiem cen akcji 187

4.5. Strategie sterowania ryzykiem stopy procentowej 196

4.6. Strategie sterowania ryzykiem kursu walutowego 204

Rozdział 5. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (Krzysztof Jajuga) 210

5.1. Pomiar ryzyka kredytowego – wprowadzenie 212

5.2. Ryzyko portfela kredytowego 219

5.3. Modele ryzyka kredytowego – ogólna systematyzacja 225

5.4. Modele strukturalne ryzyka kredytowego 227

5.5. Modele empiryczne ryzyka kredytowego 236

5.6. Modele zredukowane ryzyka kredytowego 241

5.7. Sterowanie ryzykiem kredytowym – kredytowe instrumenty pochodne 243

Część II. Zarządzanie ryzykiem w organizacji 250

Rozdział 6. Zarządzanie ryzykiem w banku (Andrzej Stopczyński) 252

6.1. Ryzyko w działalności banku 254

6.2. Techniki oceny ryzyka 267

6.3. Ryzyko operacyjne 281

6.4. Ryzyko płynności 282

6.5. Stress testy i ocena ryzyka „ekstremalnego” 289

6.6. Proces FTP w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem płynności 291

6.7. Proces zarządzania ryzykiem w banku 295

6.8. Nadzorcza ocena ryzyka 299

6.9. Ryzyko systemowe 302

Rozdział 7. Zarządzanie ryzykiem w zakładzie ubezpieczeń (Wanda Ronka-Chmielowiec) 306

7.1. Rodzaje i czynniki ryzyka w zakładzie ubezpieczeń 308

7.2. Pomiar i modelowanie ryzyka ubezpieczeniowego 314

7.3. Pomiar ryzyka zakładu ubezpieczeń 345

7.4. Sterowanie ryzykiem zakładu ubezpieczeń 349

7.5. Regulacje ustawowe polskiego i europejskiego rynku ubezpieczeniowego dotyczące monitorowania wypłacalności zakładu ubezpieczeń 363

Rozdział 8. Zarządzanie ryzykiem w przedsiębiorstwie (Krzysztof Jajuga) 374

8.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie 376

8.2. Pomiar ryzyka przedsiębiorstwa 380

8.3. Sterowanie ryzykiem przedsiębiorstwa 387

8.4. Potencjał wzrostu – opcje realne 391

8.5. Ryzyko modelu 393

Rozdział 9. Zarządzanie ryzykiem w jednostce sektora publicznego (Agnieszka Wojtasiak-Terech) 396

9.1. Zarządzanie finansami w jednostkach sektora publicznego 398

9.2. Rodzaje ryzyka w sektorze publicznym 406

9.3. Pomiar ryzyka w jednostkach sektora publicznego 425

9.4. Sterowanie ryzykiem 437

9.5. Regulacje i dobre praktyki 447

Rozdział 10. Zarządzanie ryzykiem w gospodarstwie domowym (Krzysztof Jajuga) 456

10.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w gospodarstwie domowym 458

10.2. Pomiar ryzyka gospodarstwa domowego 462

10.3. Sterowanie ryzykiem w gospodarstwie domowym 471

Zakończenie 474

Pytania i zadania 476

Bibliografia 480

Indeks 486