"Wprowadzenie do finansów w przykładach i zadaniach"

Spis treści

Wstęp 8

1. Wprowadzenie do wykorzystania arkusza kalkulacyjnego w finansach 12

1.1. Rachunkowość jako klucz do finansów. Podstawowe pojęcia 13

1.2. Próg rentowności jako narzędzie wstępnej oceny opłacalności 17

1.3. Wieloasortymentowy próg rentowności 43

Przydatne wzory 48

Zadania do samodzielnego rozwiązania 49

2. Analiza zmian wartości pieniądza w czasie. Korzystanie z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego 54

2.1. Wprowadzenie 55

2.2. Procent prosty i składany 55

2.3. Rachunek rent 66

2.4. Plany oszczędnościowe 78

Przydatne wzory 86

Zadania do samodzielnego rozwiązania 88

3. Planowanie finansowe. Projektowanie budżetów i sprawozdania finansowego 94

3.1. Wprowadzenie do planowania finansowego 95

3.2. Budżety cząstkowe 96

3.2.1. Budżet inwestycyjny 96

3.2.2. Budżet sprzedaży 97

3.2.3. Budżet kosztów 98

3.2.4. Budżet kapitału obrotowego 103

3.2.5. Budżet źródeł finansowania 105

3.2.6. Budżetowanie - ujęcie praktyczne 105

3.3. Prognozowane sprawozdanie finansowe 115

3.3.1. Planowany rachunek zysków i strat 115

3.3.2. Planowany rachunek przepływów pieniężnych 118

3.3.3. Planowany bilans 122

3.4. Sprawdzanie poprawności modelu 126

Zadania do samodzielnego rozwiązania 128

4. Ocena opłacalności projektów inwestycyjnych 136

4.1. Kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych - wprowadzenie 137

4.2. Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej 143

4.2.1. Kalkulacja stopy dyskontowej 143

4.2.2. Kalkulacja wolnych przepływów pienieżnych metodą FCFF 146

4.2.4. Wartości projektu brutto w poszczególnych latach 148

4.2.5. Wolne przepływy pieniężne z perspektywy właścicieli 150

4.3. Metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych 153

4.3.1. Wartość bieżąca netto 153

4.3.2. Wewnętrzna stopa zwrotu 155

4.3.3. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu 157

4.3.4. Wskaźnik wartości bieżącej netto 158

4.3.5. Okres zwrotu 159

4.3.6. Zdyskontowany okres zwrotu 161

4.3.7. Księgowa stopa zwrotu 162

4.4. Analizy dodatkowe 164

4.4.1. Analiza wrażliwości i analiza scenariuszowa 164

4.4.2. Menedżer scenariuszy 167

4.4.3. Optymalizacja otrzymanych wyników 174

4.5. Obroty graniczne 179

Zestawienie wzorów 183

Zadania do samodzielnego rozwiązania 185

5. Podstawowe zewnętrzne źródła finansowania działalności gospodarczej - kredyt, leasing i faktoring 190

5.1. Finansowanie działalności gospodarczej - wprowadzenie 191

5.2. Kredyty bankowe 192

5.3. Leasing 209

5.4. Faktoring 213

5.5. Porównywanie źródeł finansowania 217

Zadania do samodzielnego rozwiązania 221

Zestawienie omawianych funkcji 224

Skróty klawiaturowe 226

Bibliografia 230

Wyniki zadań 232

Spis rysunków 238

Spis tabel 244

Spis wykresów 246