Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej

Andrzej Stanisław Barczak, Piotr Tworek

Uzyskaj dostęp

Zakup książkę

ISBN/ISSN:

978-83-933950-0-2

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

509

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

. Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej. Red. Barczak, Andrzej Stanisław; Tworek, Piotr . Katowice: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 2013, 509 s. ISBN 978-83-933950-0-2

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A2 Barczak, A.S.

A2 Tworek, P.

T1 Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej

PB Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

PP Katowice

YR 2013

SN 978-83-933950-0-2

Bibliografia BibTex:

@Book{ 115655, author = "", editor = "Barczak, Andrzej Stanisław and Tworek, Piotr", title = "Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej", publisher = "Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", year = "2013", address = "Katowice", isbn = "978-83-933950-0-2" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU -

ED - Barczak, Andrzej Stanisław

ED - Tworek, Piotr

TI - Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej

PB - Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

CY - Katowice

PY - 2013

SN - 978-83-933950-0-2

ER -

Netografia (standard APA):

. Red. Barczak, Andrzej Stanisław; Tworek, Piotr. Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej [baza danych online] Katowice: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 2013 [dostęp: 07 05 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/zastosowanie-metod-ilosciowych-w-zarzadzaniu-ryzykiem-w-dzialalnosci-andrzej-stanislaw-barczak-115655.

ryzyko, efektywność, inwestycje, inwestowanie, zarządzanie ryzykiem

W prezentowanej pracy kategoria ryzyka jest kategorią centralną. Monografia składa się z części anglojęzycznej i polskojęzycznej. Otwiera ją opracowanie Krzysztofa Jajugi wprowadzające czytelnika w świat procesów inwestycyjnych i z wiązanych z tym...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-933950-0-2

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

509

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

WSTĘP10
UNIT I. RISK MANAGEMENT – METHODICAL APPROACH12
Krzysztof Jajuga: INVESTMENT PROCESS IN DYNAMIC FRAMEWORK – MEETING INVESTMENT CRITERIA14
CHAPTER 1. METHODS OF RISK ASSESSMENT IN INVESTMENT ACTIVITIES26
Ewa Młynarczyk, Tomasz Węgrzyn: APPLYING THE SKEWNESS MODEL ON POLISH STOCK MARKET26
Rafał M. Łochowski: THE GEOMETRIC BROWNIAN MOTION MODEL VS. THE JUMP-DIFFUSION MODEL APPLIED TO SELECTED WIG20 COMPANIES IN THE YEAR 201142
Lesław Markowski: EMPIRICAL TESTS OF THE CAPM AND D-CAPM MODELS AT THE WARSAW STOCK EXCHANGE58
Paweł Kliber: ESTIMATING SHORT TERM SYSTEMATIC RISK OF STOCK: REALIZED BETAS VS. KALMAN FILTERS72
Andrzej Stryjek: MODELING THE DEPENDENCE OF RISK VARIABLES USING COPULAS. THE COMPARISON OF COPULA PARAMETER ESTIMATION METHODS87
Piotr Tworek: METHODICAL ASPECTS OF RISK ASSESSMENT IN INVESTMENT PROJECTS IN CONSTRUCTION (SURVEY RESEARCH)103
CHAPTER 2. DIFFERENT AREAS OF RISK ASSESSMENT? METHODICAL APPROACH116
James Carson, Hong Mao, Krzysztof Ostaszewski: STOCHASTIC DYNAMIC OPTIMIZATION MODEL OF INSURANCE PRICING UNDER THE ASSUMPTION OF LINEAR DEMAND116
Jaroslav Belás, Lubor Homolka: USING QUANTITATIVE METHODS ON CREDIT RISK MANAGEMENT IN THE PROCESS OF BANKING CAPITAL INVESTMENT141
Jaroslav Sedláček: ANALYSIS AND RISK ASSESSMENT IN THE PROCESS OF MERGERS AND ACQUISITION153
CZĘŚĆ II. METODY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ ORAZ POZOSTAŁEJ DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I AKTYWNOŚCI172
ROZDZIAŁ 1. KWANTYFIKACJA RYZYKA W INWESTOWANIU NA RYNKU KAPITAŁOWYM174
Tadeusz Czernik: CZAS PRZEBYWANIA – POTENCJALNE ZASTOSOWANIA. GEOMETRYCZNY RUCH BROWNA174
Renata Dudzińska-Baryła, Donata Kopańska-Bródka: KUMULACYJNA TEORIA PERSPEKTYWY W OCENIE SPÓŁEK GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE190
Ewa Dziwok: MODELOWANIE PREMII ZA RYZYKO W OPARCIU O IMPLIKOWANĄ STOPĘ FORWARD205
Piotr Fiszeder, Justyna Kożuchowska: TESTOWANIE WYSTEPOWANIA WYBRANYCH ANOMALII KALENDARZOWYCH NA GPW W WARSZAWIE218
Daniel Iskra: MINIMALNA WARTOŚĆ ZAGROŻONA PORTFELA INWESTYCYJNEGO – MODEL Z PAMIĘCIĄ JEDNODNIOWĄ231
Katarzyna Królik-Kołtunik: EFEKTYWNOŚĆ HEDGINGOWEJ STRATEGII DŁUGIEGO KOŁNIERZA (LONG COLLAR) NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE247
Jolanta Majda: ZASTOSOWANIE TESTÓW WARUNKÓW SKRAJNYCH W KONSTRUKCJI PORTFELA INWESTYCYJNEGO265
Arkadiusz Orzechowski: WYCENA OPCJI EUROPEJSKICH ZA POMOCĄ METODY MONTE CARLO – ANALIZA SZYBKOŚCI I DOKŁADNOŚCI OBLICZENIOWEJ275
Radosław Pastusiak: ZASTOSOWANIE VaR W PROCESIE OGRANICZANIA RYZYKA SYSTEMU TRANSAKCYJNEGO NA PRZYKŁADZIE INSTRUMENTÓW POCHODNYCH298
Anna Rutkowska-Ziarko, Marek Sochoń: WYKORZYSTANIE ODLEGŁOŚCI MAHALANOBISA DO DIAGNOZOWANIA OBJAWÓW KRYZYSU NA PRZYKŁADZIE SPÓŁEK BRANŻY BUDOWLANEJ NOTOWANYCH NA GPW W WARSZAWIE309
Aleksandra Rutkowska: KRZYWA AKCEPTOWALNOŚCI STRAT – KRZYWA RYZYKA JAKO ALTERNATYWNE PODEJŚCIE DO MODELOWANIA OGRANICZENIA RYZYKA W PROBLEMIE OPTYMALIZACJI PORTFELA AKCJI328
Ewa Dziawgo: OPCJE KUPNA Z ODSTĘPEM W ZARZĄDZANIU RYZYKIEM343
Karolina Koziorowska: APROKSYMACJA NARZĘDZI WARTOŚCI ZAGROŻONEJ358
Elżbieta Kubińska, Łukasz Markiewicz: WPŁYW NADMIERNEJ PEWNOŚCI SIEBIE NA RYZYKO PORTFELA INWESTYCYJNEGO376
ROZDZIAŁ 2. ILOŚCIOWE ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W INWESTOWANIU RZECZOWYM I POZOSTAŁEJ DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ORAZ AKTYWNOŚCI387
Jan Czempas: NAKŁADY INWESTYCYJNE I DOCHODY WŁASNE JAKO OBARCZONE RYZYKIEM KRYTERIA OCENY SKŁONNOŚCI MIAST DO INWESTOWANIA387
Agata Adamska: RYZYKO INWESTYCJI W PASJE410
Oskar Starzeński: O DYKTATURZE RYNKÓW FINANSOWYCH, KRYZYSIE POLITYCZNYM, ZAGROŻONEJ DEMOKRACJI I RYZYKU SYSTEMOWYM424
Stanisław Kluza, Adam Płociński: WPŁYW DOŚWIADCZEŃ KRYZYSOWYCH NA DZIAŁANIA NADZORU W POLSCE437
Jerzy Gwizdała: KREDYTOWE INSTRUMENTY POCHODNE W ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTOWYM W BANKU451
Zuzanna Ostraszewska: ANALIZA PROCESU ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ SEKTORA BANKOWEGO W POLSCE I INNYCH KRAJACH UNII EUROPEJSKIEJ, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM WYMOGU Z TYTUŁU RYZYKA OPERACYJNEGO467
Stanisław Barczak: ZASTOSOWANIA MODELI SZARYCH DO PROGNOZOWANIA PROCESÓW S KSZTAŁTNYCH NA PRZYKŁADZIE PROGNOZY NA ROK AKADEMICKI 2011/2012 LICZBY STUDENTÓW WSZYSTKICH TYPÓW STUDIÓW W POLSCE483
Anna Kasznia: PROGNOZOWANIE CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ NA RYNKU DNIA NASTĘPNEGO PRZY UŻYCIU SZTUCZNYCH SIECI NEURONOWYCH498

RafałM.Łochowski

SzkołaGłównaHandlowawWarszawie

THEGEOMETRICBROWNIANMOTIONMODEL

VS.THEJUMP-DIFFUSIONMODELAPPLIED

TOSELECTEDWIG20COMPANIES

INTHEYEAR2011

Introduction

Intheyear2011,especiallyinitssecondhalf,financialmarketsused

toreactstronglytothesignsofthedeepeningEurozonecrisis.Inthisturbulent

timestockpricesbehavedinveryvolatileway,reactingtotheinflowofthe

informationsonthedebtproblemsofthedifferentEurozonemembers

andemergencysolutionsapplied.Tocapturesucharapid,sometimeseven

discontinuousmovementsofstockprices,thejump-diffusionmodelofthe

evolutionofstockprices,proposedbyRobertMertonin[3],seemstobe

adequate.Thismodel,inoppositetotheclassicalgeometricBrownianmotion

model,doesnotinferthenormalityoflogarithmicreturnsanditusuallybetter

fitsthedistributionofthelogarithmicreturnsinshorterperiods(e.g.dailylo-

garithmicreturns)thantheclassicalgeometricBrownianmotionmodel.

Inthispaperwecomparedtwomodelsmentioned.Wecalibratedand

testedthesemodelsusingrealdataonstockpricesin2011ofninemajorcom-

paniesquotedattheWarsawStockExchange.Toobtainbettercomparison

wechosecompaniesfromdifferentbranchesofeconomy:ASSECO(IT),GTC

(construction),KERNEL(agriculture),KGHM(mining),ORLEN(oilrefining

andretail),PKOBP(banking),TAURON(energy),TPS.A.(telecommuni-

cation)andTVN(television).Allchosencompaniesweremajor,WIG20com-

panies;thusonemayassumethattheactionsoftheindividualinvestorshad

limitedimpactontheirprices.Onfig.1wepresentthegraphsofstockprices

ofthesecompaniesintheyear2011.

Brak wyników

Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra