Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Wstęp
11
symulacyjne9np.symulacjeMonteCarlo(KauriSingh92014;Ah-
mad92017).Najczęściejspotykanymiwliteraturzeprzedmiotuob-
szaramizastosowańbadańoperacyjnychwfinansach(zob.Board
iin.92003;Ahmad92017icytowanawnichliteratura)są.
xKonstrukcjaportfeliinwestycyjnych
Początkowestudiawtymzakresiekoncentrowałysięwokółteorii
portfelowejMarkowitza9zgodniezktórąproblemkonstrukcjiopty-
malnegoportfelaakcjizostałopisanywpostacizadaniaprogramo-
waniakwadratowego.Badaniatebyłysukcesywnierozszerzane9
przedewszystkimpoprzezuwzględnianieinnychinstrumentów
finansowych(wtymrównieżichkombinacji)9np.obligacji9walut
czyinstrumentówpochodnych.Wwiększościwypadkówcelem
stosowanychnarzędzibyłouzyskaniejaknajbardziejdochodowych
portfeli9jednakczęśćprzeprowadzonychbadańdotyczyłarównież
kwestiiminimalizacjiryzykainwestycyjnego9costanowiłoistotny
wkładwrozwójstrategiihedgingowych.
xWycenapapierówwartościowych
Narzędziabadańoperacyjnychmożnawefektywnysposóbwyko-
rzystaćdowycenyopcji9przezcosąalternatywądlamodeluBlacka-
-Scholesa.Ichpodstawąsąprzedewszystkimtechnikisymulacyjne9
azwłaszczametodyMonteCarloorazTuasi-MonteCarlo.Metody
teopróczwycenyopcjiumożliwiająobliczeniewspółczynników
greckich9będącychnajważniejszymimiaramiwrażliwościopcji.
Dowycenyopcjimożnazastosowaćrównieżinnenarzędziabadań
operacyjnych9takiejakprogramowaniedynamiczne9kwadratowe9
nielinioweorazsiecineuronowe.Wliteraturzeprzedmiotuprzed-
stawionoprzykładywykorzystaniabadańoperacyjnychdowyceny
takżeinnychinstrumentówfinansowych9np.hipotecznychlistów
zastawnych(MBS9ang.MortJIJH%ICkHG6HCuritiHs)orazobligacji
municypalnychihipotecznych(CMO9ang.&ollItHrIlizHGMortJIJH
2bliJItions).
