Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Spistreści
Awersjadostraty.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.226
Dumaiżal.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.228
Finansebehawioralneaoszczędności.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.229
Granicearbitrażu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.231
Cozfinansówbehawioralnychmogąwynieśćinwestorzy?.
.
.
.235
1.Unikajzachowaństadnych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.236
2.Unikajzbytdużejliczbytransakcji.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.238
3.Jeżelijużmusiszhandlować,sprzedawajpozycjetracące,nie
zyskujące.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.239
4.Unikajinnychgłupotpopełnianychprzezinwestorów
.
.
.
.
.
.240
Czyfinansebehawioralnezawierająwskazówkipozwalające
pokonaćrynek?.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.242
ROZDZIAŁ11
Nowemetodybudowaniaportfela:smartbeta,parytetryzyka
iinwestowaniewESG.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.243
Cotojestusmartbeta”?
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.243
Czteryatrakcyjnesmaki–plusyiminusy.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.246
1.Wartośćwygrywa.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.246
2.Małejestlepsze.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.248
3.Dasięstwierdzićwystępowanieimpetunarynku
.
.
.
.
.
.
.
.248
4.Akcjeoniskimwskaźnikubetamogąoferowaćtakiesamezwroty
jakakcjeowysokimwskaźnikubeta.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.250
5.Inneczynniki.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.251
Comożepójśćnietak?.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.251
Mieszanestrategieczynnikowe.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.253
Funduszemieszanewpraktyce.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.254
DimensionalFundAdvisors.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.254
ResearchAffiliatesFundamentalIndex™(RAFI).
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.255
GoldmanSachsActiveBetaETF
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.256
Portfeleorównychwagach.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.256
Implikacjedlainwestorów.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.257
Parytetryzyka.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.258
Technikaparyteturyzyka.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.259
Bezpieczneobligacjerównieżmogąstanowićpodstawęstrategii
paryteturyzyka.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.261
Parytetryzykaatradycyjnyportfel60/40.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.262
AllWeatherFundodBridgewaterAssociates.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.264
Comożepójśćnietak?.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.264
InwestowaniewESG
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.266
Uwagikońcowe.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.270
11
