Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych

Izabela Wójcik, Magdalena Danielewicz

Uzyskaj dostęp

Zakup książkę

ISBN/ISSN:

978-83-8246-649-2

DOI:

Wydawnictwo:

Wolters Kluwer Polska SA

Rok wydania:

2021

Liczba stron:

273

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Wójcik, Izabela; Danielewicz, Magdalena. Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych. Red. . : Wolters Kluwer Polska SA, 2021, 273 s. ISBN 978-83-8246-649-2

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Wójcik, I.

A1 Danielewicz, M.

T1 Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych

PB Wolters Kluwer Polska SA

YR 2021

SN 978-83-8246-649-2

Bibliografia BibTex:

@Book{ 256210, author = "Wójcik, Izabela and Danielewicz, Magdalena", editor = "", title = "Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych", publisher = "Wolters Kluwer Polska SA", year = "2021", address = "", isbn = "978-83-8246-649-2" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Wójcik, Izabela

AU - Danielewicz, Magdalena

ED -

TI - Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych

PB - Wolters Kluwer Polska SA

CY -

PY - 2021

SN - 978-83-8246-649-2

ER -

Netografia (standard APA):

Wójcik, Izabela; Danielewicz, Magdalena. Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych [baza danych online] : Wolters Kluwer Polska SA, 2021 [dostęp: 22 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/wytyczne-w-zakresie-cen-transferowych-dla-transakcji-finansowych-izabela-wojcik-magdalena-256210.

podatki, ceny transferowe

Z uwagi na brak dostępu do danych porównawczych, właściwa wycena transakcji finansowych często jest problematyczna i w konsekwencji może powodować ryzyko sporu z organem podatkowym.

Autorki zawarły w publikacji praktyczne wskazówki, które s...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-8246-649-2

DOI:

Wydawnictwo:

Wolters Kluwer Polska SA

Rok wydania:

2021

Liczba stron:

273

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Wykaz skrótów11
Wstęp13
Rozdział 1. Określenie substancji ekonomicznej transakcji kontrolowanej17
1.1. Wpływ czynników zewnętrznych na potrzeby finansowe przedsiębiorstwa24
1.2. Analiza ekonomicznie istotnych czynników porównywalności transakcji25
1.2.1. Warunki umowne transakcji26
1.2.2. Analiza funkcjonalna27
1.2.3. Cechy charakterystyczne transakcji finansowej30
1.2.4. Warunki ekonomiczne32
1.2.5. Strategie biznesowe33
1.3. Recharakteryzacja transakcji36
1.4. Wyroki sądowe dotyczące recharakteryzacji42
Rozdział 2. Centrum finansowe grupy kapitałowej49
2.1. Centrum finansowe wykonujące funkcje rutynowe54
2.2. Centrum finansowe wykonujące funkcje nierutynowe54
Rozdział 3. Pożyczka w kontekście cen transferowych56
3.1. Perspektywa pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy57
3.2. Metody ustalenia rynkowego poziomu oprocentowania pożyczek wewnątrzgrupowych60
3.2.1. Metoda porównywalnej ceny niekontrolowanej60
3.2.2. Wycena transakcji według kosztu funduszy62
3.2.3. Wykorzystanie swapów ryzyka kredytowego w wycenie pożyczki63
3.2.4. Wycena pożyczki z zastosowaniem modeli ekonomicznych64
3.2.5. Oferty banków64
3.2.6. Inne metody66
3.3. Ratingi kredytowe i ich wpływ na cenę transakcji finansowej66
3.3.1. Wykorzystanie ratingu kredytowego na potrzeby cen transferowych68
3.3.2. Poziom inwestycyjny i poziom spekulacyjny ratingu71
3.3.3. Rating kredytowy transakcji o charakterze dłużnym72
3.3.4. Rating kredytowy przedsiębiorstwa72
3.3.5. Członkostwo w grupie kapitałowej a rating kredytowy przedsiębiorstwa – domniemane wsparcie wynikające z przynależności przedsiębiorstwa do grupy (ang. implicit support)73
3.3.6. Dodatkowe porozumienia umowne między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą i ich wpływ na rating77
3.3.7. Modele ustalania ratingu kredytowego78
3.4. Safe harbours dotyczące pożyczek w polskich przepisach81
3.5. Maksymalne oprocentowanie pożyczek według polskich przepisów87
3.6. Gdzie znaleźć dane porównawcze o oprocentowaniu pożyczek?87
3.6.1. Dane statystyczne publikowane przez NBP87
3.6.2. Bazy danych porównawczych92
3.6.3. Przykład praktycznego wykorzystania bazy danych Bloomberg93
3.6.4. Przykład praktycznego wykorzystania bazy danych Royalty Range106
3.7. Przygotowanie analizy porównawczej111
3.8. Analiza zgodności113
3.9. Wybrane orzecznictwo dotyczące pożyczek115
3.10. Dokumentacja podatkowa119
3.11. Aktualizacja dokumentacji podatkowej i analizy cen transferowych126
4.1. Ogólne informacje na temat transakcji typu cash pooling128
Rozdział 4. Transakcje typu cash pooling128
4.1.1. Cash pooling fizyczny132
4.1.2. Cash pooling wirtualny137
4.2. Poprawne określenie rzeczywiście zawartej transakcji typu cash pooling (ang. accurate delineation of the actual transaction)142
4.3. Określanie ceny rynkowej transakcji typu cash pooling150
4.3.1. Wynagrodzenie za pełnienie funkcji cash pool lidera152
4.3.2. Wynagrodzenie uczestników transakcji typu cash pooling158
4.3.3. Poręczenia występujące w transakcji typu cash pooling160
4.3.4. Wskazówki praktyczne wyceny transakcji cash poolingu163
4.4. Ważniejsze wyroki międzynarodowe w zakresie transakcji typu cash pooling172
5.1. Ogólne informacje na temat transakcji typu hedge182
Rozdział 5. Transakcje typu hedge182
5.2. Poprawne określenie rzeczywiście zawartej transakcji typu hedge183
5.3. Określanie ceny rynkowej transakcji typu hedge185
6.1. Ogólne informacje na temat transakcji poręczeń finansowych i gwarancji189
Rozdział 6. Poręczenia finansowe189
6.2. Poprawne określenie rzeczywiście zawartej transakcji poręczenia finansowego197
6.2.1. Korzyść ekonomiczna (ang. economic benefit) uzyskana z tytułu posiadania poręczenia finansowego197
6.2.2. Wpływ poręczenia na uzyskanie korzystniejszych warunków pożyczki198
6.2.3. Dostęp do większej kwoty pożyczki w wyniku posiadanego poręczenia200
6.2.4. Efekt przynależności do grupy (ang. effect of group membership) i wpływ tego efektu na poręczenia wewnątrzgrupowe201
6.2.5. Zdolność finansowa poręczyciela do poniesienia ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy209
6.3. Określenie ceny rynkowej opłaty za poręczenie210
6.3.1. Metoda porównywalnej ceny niekontrolowanej (ang. comparable uncontrolled price method – CUP)210
6.3.2. Wycena uzysku z tytułu poręczenia dla pożyczkobiorcy (ang. yield approach)214
6.3.3. Wycena wartości dodatkowego ryzyka ponoszonego przez poręczyciela, wycena wartości przyszłego kosztu poręczyciela (ang. cost approach)216
6.3.4. Oszacowanie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę (ang. valuation of expected loss approach)217
6.3.5. Metoda wyceny wartości dokapitalizowania pożyczkobiorcy (ang. capital support method)218
6.4. Ważniejsze wyroki międzynarodowe w zakresie transakcji poręczeń218
7.1. Definicja i uzasadnienie potrzeby posiadania ubezpieczenia i reasekuracji221
Rozdział 7. Ubezpieczenia wewnątrzgrupowe (ang. captive insurance)221
7.2. Poprawne określenie rzeczywiście zawartej transakcji ubezpieczenia wewnątrzgrupowego i reasekuracji223
7.2.1. Założenie przejęcia ryzyka (ang. assumption of risk) i dywersyfikacja ryzyka225
7.2.2. Przejęcie ekonomicznie istotnych ryzyk (ang. the assumption of the economically significant risk)228
7.2.3. Outsourcing funkcji ubezpieczeniowych230
7.2.4. Reasekuracja funkcji ubezpieczeniowej w grupie podmiotów powiązanych – fronting230
7.3. Określenie ceny rynkowej za usługi ubezpieczenia wewnątrzgrupowego i reasekuracji231
7.3.1. Wycena wartości składek za ubezpieczenie232
7.3.2. Zastosowanie wskaźników i zwrot z kapitału233
7.3.3. Efekt synergii powstającej w grupie (ang. group synergy)236
7.3.4. Sprzedaż agencyjna usług ubezpieczeniowych237
7.4. Ważniejsze wyroki międzynarodowe w zakresie ubezpieczeń wewnątrzgrupowych239
8.1. Określenie stopy zwrotu wolnej od ryzyka (ang. risk-free rate of return)247
Rozdział 8. Stopa zwrotu wolna od ryzyka (ang. risk-free rate) i stopa zwrotu skorygowana o ponoszone ryzyko (ang. risk-adjusted rate of return)247
8.2. Określenie stopy zwrotu skorygowanej o ponoszone ryzyko (ang. risk-adjusted rate of return)250
Rozdział 9. Dyrektywa ATAD a transakcje finansowe zawierane w grupie kapitałowej254
Definicje261
Bibliografia265
Wykaz tabel i rysunków267

Rozdział1.Określeniesubstancjiekonomicznejtransakcjikontrolowanej

Wzakresieproblematykiniedostatecznejkapitalizacjinależywskazaćna

istotnązmianępolskichprzepisówpodatkowych,któramiałamiejsce

w2018r.

Dokońca2017r.przepisyustawyopodatkudochodowymodosób

prawnychprzewidująceograniczeniawzaliczaniuponiesionychkosz-

tówfinansowaniadłużnegodokosztówpodatkowych(niedostateczna

kapitalizacja)dotyczyłypodatnikówkorzystającychzfinansowania

dłużnegoodpodmiotówpowiązanych.Rok2018byłrewolucjąwtym

zakresie,cowynikałozimplementacjidokrajowegoporządkuprawnego

dyrektywyATAD.

Obowiązująceod1.01.2018r.ograniczeniawzakresieniedostatecznej

kapitalizacji(art.15cu.p.d.o.p.)wprowadzająmechanizmlimitowania

zaliczanychdokosztówpodatkowych,kosztówfinansowaniadłużnego,

któryjestwyznaczanyprzezdwapodstawowewskaźniki:

1)limit3mlnzłnadwyżkikosztówfinansowaniadłużnegooraz

2)limitnadwyżkikosztówfinansowaniadłużnego-opartyo30%

wskaźnikaEBITDA,któryzostałzdefiniowanywart.15c

ust.1u.p.d.o.p.

Najistotniejszejestjednakto,żezgodniezprzedmiotowąregulacjąnie

maznaczenia,czyfinansowanieocharakterzedłużnymzostałoudzielo-

neprzezpodmiotypowiązane,czyteżniepowiązane.

Nowymechanizmniedostatecznejkapitalizacjiwprowadzonydopol-

skichprzepisówpodatkowychmageneralnycel,tj.ograniczeniezjawi-

skafinansowaniadłużnegodoakceptowanegowocenieustawodawcy

poziomu.Wkontekściecentransferowychzastosowanieograniczeń

wynikającychzart.15cu.p.d.o.p.iwkonsekwencjiniezaliczenieczę-

ściodsetekudzielonegofinansowaniadokosztuuzyskaniaprzychodu

niepowinnojednakautomatycznieskutkowaćprzyjęciemtezy,iżczęść

finansowanianiemacharakterupożyczki(leczjestwpłatąnakapitał).

Takiesamekonsekwencjeustawodawcaprzyjąłbowiemdlafinanso-

waniaudzielonegozarównoprzezpodmiotpowiązany,jakipodmiot

niepowiązany(wprzypadkupodmiotówniepowiązanychniestosujemy

przepisówocenachtransferowych).

Brak wyników

Wytyczne w zakresie cen transferowych dla transakcji finansowych

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra