Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
ROZDZIAŁ1.KONCEPCJARYZYKAIPROCESZARZĄDZANIARYZYKIEM–WPROWADZENIE
Ryzykokredytowemożnapodzielićnaróżnerodzaje,przedewszystkimzewzględu
nadwakryteria.Wedługpierwszegokryteriumwyróżniamy:
•
ryzykoniedotrzymaniawarunków(defaultrisk),
•
ryzykowiarygodnościkredytowej(creditworthinessrisk).
Ryzykoniedotrzymaniawarunkówjestrozpatrywanewkoncepcjinegatywnej,
gdyżoznaczamożliwośćniedotrzymaniawarunkówprzezdrugąstronę,czylinie-
dokonaniepłatnościwynikającychzwarunkówkontraktu.Ryzykowiarygodności
kredytowejjestzkoleirozpatrywanewkoncepcjineutralnej,gdyżoznaczamożli-
wośćzmianywiarygodnościkredytowejdrugiejstrony.Możetobyćobniżeniewia-
rygodności,cojestnegatywnymefektemryzyka,iwefekciemożeprowadzićdonie-
dotrzymaniawarunków.Jednakmożetobyćrównieżpodwyższeniewiarygodności
kredytowej,cojestpozytywnymefektemryzyka.
Drugiekryteriumwyróżnieniarodzajuryzykakredytowegowynikazcharakteru
drugiejstronykontraktu.Wyróżniamytutaj:
•
ryzykokredytobiorcylubryzykoemitenta(borrowerrisk,issuerrisk),gdy
zawartykontraktmapostaćdłużnegoinstrumentufinansowego(np.kre-
dytuczyobligacji);
•
ryzykodrugiejstronylubryzykokontrpartnera(counterpartyrisk),gdyza-
wartykontraktpowodujepowstaniezobowiązania,leczniejestinstrumen-
temdłużnym(dotyczytonp.tzw.instrumentówpochodnych,powodują-
cychpowstaniezobowiązaniaczyteżzobowiązaniawynikającegozkredytu
kupieckiego).
1.3.3.Ryzykooperacyjne
Wostatnichlatachdużegoznaczenianabrałoryzykooperacyjne(operationalrisk).
Wzasadzieimpulsemdopodjęciapracnadzarządzaniemtymryzykiembyłupadek
znanegobankuBaringsw1995r.Bezpośrednimpowodemtegowydarzeniabyły
stratyspowodowaneprzeztransakcjedealerategobanku,natomiastwistociesta-
nowiłotoprzykładistnieniaryzykaoperacyjnego.Znaczenietegorodzajuryzyka
zostałodocenionerównieżwNowejUmowieKapitałowej(tzw.BazyleaII),która
wprowadziłago,dodającdowystępującychwpoprzedniejwersjiryzykarynkowego
iryzykakredytowego.
Napotrzebytejksiążkiprzyjmiemynastępująceokreślenieryzykaoperacyjnego
częściowozgodnezokreśleniemzawartymwNowejUmowieKapitałowej:ryzyko
operacyjnejesttoryzykostratywynikającezniewłaściwychinieprawidłowodzia-
łającychprocesówwewnętrznych,ludziisystemóworazzezdarzeńzewnętrznych.
36
