Treść książki

Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
RafałM.Łochowski
Fig.1.Graphsoftheevolutionofthepricesintheyear2011ofninecompaniesconsidered
OnemayobservethatthepricesdeclinedrapidlyafterJuly2011,andonly
pricesofASSECOandTPS.A.managedtorisetotheirpreviouslevels.Thus,
itseemsthatthejump-diffusionmodelwouldbeabettertoolformodelling
theevolutionofstockpricesinthisperiod.However,thefindingsofthisarticle
suggeststhatthegeometricBrownianmotionmodelstilloutperformsthejump-
-diffusionmodel,thoughthenormalityofthedailylogarithmicreturnsinthe
periodconsideredisrejectedforallninecompanies.Thiswillbecomeevident
fromthecalculationspresentedinthefollowingsections.
42