Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Analizarachunkuprzepływówpieniężnych
Analizęrachunkuprzepływówpieniężnychprzeprowadzasię9analizującznakiprze-
pływówpieniężnych(+oznaczaprzyrostśrodkówpieniężnych9-oznaczawypływ
środkówpieniężnychwokresie).Analizętęokreślasięjakoanalizęośmiuprzypad-
ków.Poszczególneprzypadkiprezentujetab.1.3.
Tabela1.3.Analizaośmiuprzypadkówprzepływówpieniężnych
Przypadki
1
2
3
4
5
6
7
8
operacyjny
+
+
+
+
-
-
-
-
Rodzajstrumieni
inwestycyjny
-
-
-
+
-
+
+
+
finansowy
-
-
+
+
+
+
-
-
przepływówpieniężnych*
Ogółemwartość
+-
+-
+-
+-
+-
+-
+
-
*Wzależnościodwartościprzepływówwposzczególnychstrumieniachprzepływypieniężne
przybierająwartośćdodatnią(zwiększenieśrodkówpieniężnych)lubujemną(zmniejszenieśrodków
pieniężnych).
Przypadek10Sytuacjanietypowa.Płynnośćbardzowysoka9częstopodyktowana
względamistrategicznymi9np.trwającymiprzygotowaniamidonowychinwestycji
lubprzejęciainnejfirmy.
Przypadek20Charakteryzujeprzedsiębiorstwodojrzałe9odnoszącesukcesynaryn-
ku9głębokownimosadzone.Ponadtojestonowysocerentowne-generujewy-
starczającąilośćśrodkówdoregulowaniadziałalnościinwestycyjnejipokrywania
wszelkiegotypuzobowiązańwstosunkudowierzycieli(np.kredyty)iwłaścicieli.
Przypadek30Dodatnieprzepływypieniężnezdziałalnościoperacyjnejiinwesty-
cyjnejmogąświadczyćorestrukturyzacjiprzedsiębiorstwa(sytuacjapozytywna).
Sytuacjanegatywnawystąpiwówczas9gdywpływyzbieżącejdziałalnościniewy-
starcząnaspłatęzobowiązań.
Przypadek40Sytuacjatypowadlaprzedsiębiorstwrozwijającychsię9wchodzących
nanowerynki.Napokryciewydatkówinwestycyjnych9obokzyskupochodzącego
zdziałalnościoperacyjnej9angażowanesąźródłazewnętrzne.Ekspansjainwesty-
cyjnajestfinansowanaześrodkówzewnętrznychobcych(kredyty)lubwłasnych
(emisjaakcji).
14
