Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
11
iopracowanoefektywnemetodyestymacjiparametrówstrukturalnych,pozwala-
jącenauwzględnienieinformacjiwstępnej.
Modelerównowagiogólnej,pierwotniepokalibracjiparametrów,oprócz
empirycznejweryfikacjizałożeńteoretycznychwykorzystywanorównieżdo
porównańrezultatówuzyskanychzmodeliwektorowejautoregresjiorazdokon-
strukcjirestrykcjiekonomicznychpoprawiającychjejzdolnościprognostyczne:
[Malley,MuscatelliiWoitek2005],[IngramiWhiteman1994],[Ghent2008].
Obserwowanewgospodarcenieprzewidywalneczynnikilosoweorazwystę-
powanieinnychzakłóceńegzogenicznychspowodowaływzbogaceniezałożeń
modelowychostacjonarneiniestacjonarneprocesystochastyczne,codopro-
wadziłodoukształtowaniasięobecniewykorzystywanejklasyestymowanych
modelirównowagiogólnej(m.in.[ChangiSchorfheide2003]i[Bergin2003]).
Obszernywstępdozagadnieńiomówienieichwłasnościmożnaznaleźćm.in.
wpracy[Tovar2008].
Cechącharakterystycznąestymowanychmodelirównowagiogólnejjest
zależnośćparametrówiprocesówstochastycznychwystępującychwrównaniach
strukturalnychodparametrówfundamentalnychniewystępującawmodelach,
wktórychrównaniatworzysiępoprzezopiszależnościmiędzykategoriami
makroekonomicznymi(zob.m.in.[Fagan,HenryiMestre2005]inowszawersja
[Warne,CoeneniChristoffel2012]).Wykorzystujesiętutajzałożenie,żeznaczne
iczęstezmianyparametrówopisującychpreferencjeitechnologięsąmałopraw-
dopodobne,coupoważniadoprzyjęciazałożeniaoichstałościwczasiebądź
stopniowejewolucji[Pagan2001].Mikroekonomicznepodstawykonstrukcji
modelupowodują,żebezpośredniorozważasięoczekiwaniapodmiotówdoty-
czącekształtowaniasięprzyszłychwarunkówgospodarczychorazmechani-
zmyustalaniasięceniwydatkówkonsumpcyjnych,cosprawia,żemodeltaki
uwzględniaargumentyprzedstawionewpracy[Lucas1976].Bezpośrednieujęcie
wmodeluużytecznościgospodarstwdomowychmożebyćpodstawądoanalizy
konsekwencjialternatywnychscenariuszypolitykipieniężnejdlakonsumentów
(m.in.[Otrok2001]i[Juillardiin.2006]).
Modelerównowagiogólnejzostałyobecnieznacznierozbudowane,stającsię
jednymzpodstawowychnarzędzistosowanychprzezbankicentralnedoanalizy
dynamikizmiennychmakroekonomicznych.Natakdużezainteresowanieskłada
sięichsposóbkonstrukcji,spójnapodbudowateoretycznaiopracowanemetody
estymacjiparametrów.Szczególnieważnajestmożliwośćformułowaniaitesto-
waniawichramachzróżnicowanychzałożeńihipotezekonomicznych.Możliwa
jestichelastycznarozbudowapoprzezdefiniowaniekolejnychblokówzałożeń,
pozwalającanauwzględnienieszerszegozbioruzmiennychmakroekonomicznych
niżstandardowoprzyjmowanewpodstawowychmodelachrównowagiogólnej.
Istotnajestmożliwośćzdefiniowaniakonkurencyjnychsposobówujęciadynamiki
cenpoprzezrozważanieróżnychspecyfikacjirównań,zróżnicowanegozestawu
