Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
24
1iEMPIRYCZNEWłASNOŚCIFINANSOWYCHSZEREGÓWCZASOWYCH
)LUSTRACJAli4iBRAKAUTOKORELACJIWSZEREGACHZWROTÓWFINANSOWYCHiPRZYKłADSPRZECZNOŚCIZREGUłąI
ZWROTYINDEKSUW)'WOKRESIE2i01i1995-6i06i2003
-0l25
-0l50
-0l75
1l00
0l75
0l50
0l25
0l00
0
5
10
15
20
1n6n2nGRUBEOGONYROZKłADÓWILEPTOKURTOZA
BADANIAEMPIRYCZNEPOWSZECHNIEPOTWIERDZAJąWYSTęPO-
GRUBEOGONY
WANIEGRUBYCHOGONÓWWBEZWARUNKOWYCHROZKłADACH
ROZKłADÓWSTÓP
ZWROTU
ZWROTÓWINSTRUMENTÓWFINANSOWYCH(ILUSTRACJE1I5I1I6)I
TYPOWEOSZACOWANIAKURTOZYMIESZCZąSIęWGRANICACH
OD4DO509COWSKAZUJENADUżEODSTęPSTWOODROZKłADUNORMALNEGOIINDEKS
OGONAROZKłADUROZUMIANYJAKORZąDKNAJWYżSZEGOMOMENTUBEZWZGLęDNEGO9
KTÓRYJESTSKOńCZONY9LUBK=d9GDYWSZYSTKIEMOMENTYSąSKOńCZONE9PRZYJMUJE
ZWYKLEWARTOŚCIPOMIęDZY2A59COWYKLUCZAROZKłADNORMALNYI
'RUBEOGONYROZKłADÓWSTÓPZWROTUOZNACZAJąSTOSUNKOWODUżEPRAWDO-
PODOBIEńSTWOWYSTęPOWANIAOBSERWACJIEKSTREMALNYCHI