Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
18
Rozdział1.Rekomendacjajakoproduktdomumaklerskiego
Dodziałalnościmaklerskiejustawarównieżkwalifikujeponiższeczynności20:
1)rejestrowanieiprzechowywanieinstrumentówfinansowych,
2)udzielaniepożyczekpieniężnychwcelusfinansowaniatransakcjidotyczą-
cychinstrumentówfinansowych,podwarunkiem,żezostanieonazawarta
wobrębieinstytucjiudzielającejpożyczki,
3)doradzanieprzedsiębiorcomwzakresiestrukturykapitałowejistrategii
przedsiębiorstwa,
4)doradztwowzakresiełączenia,podziałulubprzejmowaniaprzedsiębiorstw,
5)wymianawalutowa,podwarunkiem,żejestonazwiązanazdziałalnością
maklerską,
6)sporządzanieanalizinwestycyjnych,analizfinansowych,atakżerekomenda-
cjiocharakterzeogólnym,dotyczącychtransakcjiwzakresieinstrumentów
finansowych,
7)wykonywanieusługdodatkowychzwiązanychzsubemisjąusługowąlub
inwestycyjną.
Zgodniezustawąoobrocieinstrumentamifinansowymi,czynnościzwiązane
zdoradztweminwestycyjnymorazsporządzaniemspecjalistycznychanalizdoty-
czącychtransakcjiwzakresieinstrumentówfinansowychznajdująsięwkatalogu
czynnościwymagającychspecjalistycznychuprawnieńizezwoleńwydawanych
przezKomisjęNadzoruFinansowego.Ustawarównieżprecyzujeprocespozyski-
waniastosownychuprawnień,zarównodlainstytucji,jakiosóbfizycznychubiega-
jącychsięolicencjęmakleralubteżdoradcyinwestycyjnego.Szczególniewartotu
zwrócićuwagęnaart.76,precyzującyusługędoradztwainwestycyjnego,opisaną
jakozobowiązaniedoprzygotowaniawoparciuopotrzebyisytuacjęklientaoraz
przekazaniemupisemnejlubustnejrekomendacjidotyczącej:kupna,sprzedaży,
subskrypcji,wymiany,wykonanialubwykupuokreślonychinstrumentówfinan-
sowych,czyteżpowstrzymaniasięodzawarciatransakcjizwiązanychzdanym
instrumentem21.DodatkowowdzialeVIIIustawyokreślonosankcjeadministra-
cyjnezanaruszenieprzepisówdotyczącychwykonywaniaczynnościzwiązanych
zrynkiemkapitałowym.Szczególnieistotnyjesttuart.173,p.7,któryokreśla,że
każdaosoba,którasporządzarekomendacjedotycząceinstrumentówfinansowych
bądźichemitentów,zprzeznaczeniemdorozpowszechnianiawśródinwestorów
lubteżzajmujesięrozpowszechnianiemtakichrekomendacjiznaruszeniemprze-
pisówokreślonychwart.42,ust.2,lubteżniezachowujeprzytymnależytejsta-
ranności,niezapewniarzetelnościsporządzanychrekomendacji,bądźnieujawnia
słusznegointeresu,atakżekonfliktuinteresów,którymożeistniećwchwiliichspo-
rządzanialubrozpowszechniania,KNFmożenałożyćkarępieniężnąwwysokości
dojednegomilionazłotych22.Ponadtoart.182stwierdza,żeosoby,którepomimo
20
21
22
Ibidem,art.76.
Ibidem,art.173.
Ustawazdnia29lipca2005r.oobrocie…,art.69.
