Zarządzanie ryzykiem

Krzysztof Jajuga

Uzyskaj dostęp

Zakup książkę

ISBN/ISSN:

978-83-01-20054-1

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2018

Liczba stron:

497

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Jajuga, Krzysztof. Zarządzanie ryzykiem. Red. . Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2018, 497 s. ISBN 978-83-01-20054-1

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Jajuga, K.

T1 Zarządzanie ryzykiem

PB Wydawnictwo Naukowe PWN

PP Warszawa

YR 2018

SN 978-83-01-20054-1

Bibliografia BibTex:

@Book{ 202509, author = "Jajuga, Krzysztof", editor = "", title = "Zarządzanie ryzykiem", publisher = "Wydawnictwo Naukowe PWN", year = "2018", address = "Warszawa", isbn = "978-83-01-20054-1" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Jajuga, Krzysztof

ED -

TI - Zarządzanie ryzykiem

PB - Wydawnictwo Naukowe PWN

CY - Warszawa

PY - 2018

SN - 978-83-01-20054-1

ER -

Netografia (standard APA):

Jajuga, Krzysztof. Zarządzanie ryzykiem [baza danych online] Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2018 [dostęp: 03 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/zarzadzanie-ryzykiem-krzysztof-jajuga-202509.

ryzyko finansowe, ryzyko kredytowe, instrumenty pochodne, zarządzanie ryzykiem

Nowe wydanie podręcznika, w którym w sposób kompleksowy przedstawione są główne zagadnienia teoretyczne i praktyczne w zakresie analizy i zarządzania ryzykiem. Autorzy omówili główne rodzaje ryzyka finansowego oraz proces zarządzania ryzykiem. Usy...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-01-20054-1

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2018

Liczba stron:

497

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Wstęp10
Część I. Zagadnienia teoretyczne zarządzania ryzykiem14
Rozdział 1. Koncepcja ryzyka i proces zarządzania ryzykiem – wprowadzenie (Krzysztof Jajuga)16
1.1. Pojęcie ryzyka i zarządzania ryzykiem18
1.2. Rozwój dziedziny zarządzania ryzykiem22
1.3. Rodzaje ryzyka finansowego27
1.4. Proces zarządzania ryzykiem41
Rozdział 2. Teoretyczne podstawy pomiaru ryzyka (Krzysztof Jajuga)50
2.1. Miary ryzyka – wprowadzenie52
2.2. Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego zmiennej ryzyka62
2.3. Koncepcja miar wrażliwości73
2.4. Przypadek wielowymiarowy77
2.5. Funkcje kopuli w analizie rozkładu wielowymiarowego86
2.6. Pomiar ryzyka ekstremalnego89
2.7. Subiektywne ujęcie w analizie ryzyka i miary stosunku do ryzyka92
2.8. Kilka kwestii praktycznych związanych z pomiarem ryzyka97
Rozdział 3. Instrumenty pochodne (Krzysztof Jajuga)104
3.1. Wprowadzenie106
3.2. Podstawowe rodzaje instrumentów pochodnych110
3.3. Wycena opcji126
3.4. Wycena kontraktów terminowych futures i forward137
3.5. Wycena kontraktu swap142
3.6. Kredytowe instrumenty pochodne – kontrakt CDS144
Rozdział 4. Zarządzanie ryzykiem rynkowym (Krzysztof Jajuga)152
4.1. Pomiar ryzyka rynkowego – wartość zagrożona i oczekiwany niedobór154
4.2. Pomiar ryzyka rynkowego – miary wrażliwości161
4.3. Strategie sterowania ryzykiem rynkowym – wprowadzenie176
4.4. Strategie sterowania ryzykiem cen akcji187
4.5. Strategie sterowania ryzykiem stopy procentowej196
4.6. Strategie sterowania ryzykiem kursu walutowego204
Rozdział 5. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (Krzysztof Jajuga)210
5.1. Pomiar ryzyka kredytowego – wprowadzenie212
5.2. Ryzyko portfela kredytowego219
5.3. Modele ryzyka kredytowego – ogólna systematyzacja225
5.4. Modele strukturalne ryzyka kredytowego227
5.5. Modele empiryczne ryzyka kredytowego236
5.6. Modele zredukowane ryzyka kredytowego241
5.7. Sterowanie ryzykiem kredytowym – kredytowe instrumenty pochodne243
Część II. Zarządzanie ryzykiem w organizacji250
Rozdział 6. Zarządzanie ryzykiem w banku (Andrzej Stopczyński) 252
6.1. Ryzyko w działalności banku254
6.2. Techniki oceny ryzyka267
6.3. Ryzyko operacyjne281
6.4. Ryzyko płynności282
6.5. Stress testy i ocena ryzyka „ekstremalnego”289
6.6. Proces FTP w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem płynności291
6.7. Proces zarządzania ryzykiem w banku295
6.8. Nadzorcza ocena ryzyka299
6.9. Ryzyko systemowe302
Rozdział 7. Zarządzanie ryzykiem w zakładzie ubezpieczeń (Wanda Ronka-Chmielowiec)306
7.1. Rodzaje i czynniki ryzyka w zakładzie ubezpieczeń308
7.2. Pomiar i modelowanie ryzyka ubezpieczeniowego314
7.3. Pomiar ryzyka zakładu ubezpieczeń345
7.4. Sterowanie ryzykiem zakładu ubezpieczeń349
7.5. Regulacje ustawowe polskiego i europejskiego rynku ubezpieczeniowego dotyczące monitorowania wypłacalności zakładu ubezpieczeń363
Rozdział 8. Zarządzanie ryzykiem w przedsiębiorstwie (Krzysztof Jajuga)374
8.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie376
8.2. Pomiar ryzyka przedsiębiorstwa380
8.3. Sterowanie ryzykiem przedsiębiorstwa387
8.4. Potencjał wzrostu – opcje realne391
8.5. Ryzyko modelu393
Rozdział 9. Zarządzanie ryzykiem w jednostce sektora publicznego (Agnieszka Wojtasiak-Terech)396
9.1. Zarządzanie finansami w jednostkach sektora publicznego398
9.2. Rodzaje ryzyka w sektorze publicznym406
9.3. Pomiar ryzyka w jednostkach sektora publicznego425
9.4. Sterowanie ryzykiem437
9.5. Regulacje i dobre praktyki447
Rozdział 10. Zarządzanie ryzykiem w gospodarstwie domowym (Krzysztof Jajuga) 456
10.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w gospodarstwie domowym458
10.2. Pomiar ryzyka gospodarstwa domowego462
10.3. Sterowanie ryzykiem w gospodarstwie domowym471
Zakończenie474
Pytania i zadania476
Bibliografia480
Indeks486

ROZDZIAŁ1.KONCEPCJARYZYKAIPROCESZARZĄDZANIARYZYKIEM–WPROWADZENIE

Wartośćtychaktywówzpunktuwidzeniapolskiegoprzedsiębiorstwa,awięcwyrażona

wzłotych,zależyodzmiankursueuro.Rozważmytrzyscenariuszekształtowaniasiękursu

eurozarok:

Scenariusz1.Kurseuroniezmieniasięiwynosi4,30zł.Wtejsytuacjiwartośćaktywów

wynosi2150000zł,awięcjesttakasamajakrokwcześniej.

Scenariusz2.Kurseurospadaiwynosi3,90zł.Wtejsytuacjiwartośćaktywówwynosi

1950000zł,awięcjestniższaodwartościsprzedroku.

Scenariusz3.Kurseurowzrastaiwynosi4,70zł.Wtejsytuacjiwartośćaktywówwynosi

2350000zł,awięcjestwyższaodwartościsprzedroku.

Powyższyprzykładwskazujenaistotęryzykakursuwalutowegodlaaktywów

podmiotu.Negatywnyefektryzykawystępujeprzyspadkukursuwalutowego,apozy-

tywnyprzywzrościekursuwalutowego.Mówimytutajokursiewalutowymwkwoto-

waniubezpośrednim.

Przykład

Polskieprzedsiębiorstwomaczęśćzobowiązańdenominowanychweuro.Obecnawartośćtych

zobowiązańwynosi200000euro.Dzisiejszykurswaluty(kursspot)wynosi4,30złza1euro,

azatemwartośćzobowiązańwyrażonawzłotychwynosi860000zł.Załóżmy,żewartość

zobowiązańwyrażonaweuroniezmienisięwciąguroku.

Wartośćtychzobowiązańzpunktuwidzeniapolskiegoprzedsiębiorstwa,awięcwyra-

żonawzłotych,zależyodzmiankursueuro.Rozważmytrzyscenariuszekształtowaniasię

kursueurozarok:

Scenariusz1.Kurseuroniezmieniasięiwynosi4,30zł.Wtejsytuacjiwartośćzobowiązań

wynosi860000zł,awięcjesttakasamajakrokwcześniej.

Scenariusz2.Kurseurospadaiwynosi3,90zł.Wtejsytuacjiwartośćzobowiązańwynosi

780000zł,awięcjestniższaodwartościsprzedroku.

Scenariusz3.Kurseurowzrastaiwynosi4,70zł.Wtejsytuacjiwartośćaktywówwynosi

940000zł,awięcjestwyższaodwartościsprzedroku.

Powyższyprzykładwskazujenaistotęryzykakursuwalutowegodlazobowią-

zańpodmiotu.Negatywnyefektryzykawystępujeprzywzrościekursuwalutowego,

pozytywnyzaśprzyspadkukursuwalutowego.Mówimytutajokursiewalutowym

wkwotowaniubezpośrednim.

Wpowyższychprzykładachzakładaliśmy,żewartośćaktywówbądźzobowią-

zańwyrażonychwobcejwalucieniezmieniasię,natomiastzmianywartościtych

aktywówbądźzobowiązańwynikajązezmiankursuwalutowego.Wrzeczywisto-

ścimożezdarzyćsiętak,żerównieżwartośćwyrażonawobcejwaluciesięzmieni.

Wtymprzypadkuzastosowaniemaogólnywzór:

R=Ra+Rex+RaRex,

(1.1)

Brak wyników

Zarządzanie ryzykiem

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra