Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
6
Spistreści
3.1.1.Strategiaokresuważnościdlainstrumentówdyskontowych...
...
...
...
...
69
3.1.2.Strategiaśredniegookresuwykupuinstrumentówprocentowych...
...
.
70
3.2.
Strategiadurationaróżnerodzajedłużnychinstrumentówfinansowych
75
3.2.1.Wskaźnikdurationjakopodstawastrategii...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
75
3.2.2.Właściwościwskaźnikaduration...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
78
3.2.3.Rozwinięciestrategiiduration...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
81
Rozdział4
Durationatworzenieportfelainwestycyjnegoostałymdochodzie
4.1.
Podziałkapitałupoczątkowegowceluutworzeniaportfeladłużnych
instrumentówfinansowych...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
84
4.1.1.Portfeldwuskładnikowyzłożonyzinstrumentówdyskontowych...
...
.
85
4.1.2.Portfeldwuskładnikowyzłożonyzinstrumentówprocentowych...
...
..
87
4.1.3.Portfelwieloskładnikowyzłożonyzinstrumentówprocentowych...
...
90
4.2.
Uodpornienieportfelaprzyjednokrotnejzmianiestopyprocentowej.
91
4.2.1.Jednorazowazmianastopyprocentowejbezpośredniopodokonaniu
inwestycji...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
91
4.2.2.Jednorazowazmianastopyprocentowejwdowolnymmomencie
wprzyszłości...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
96
4.3.
Uodpornienieportfelaprzypowtarzającychsięzmianachrynkowego
oprocentowania...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
.
101
106
4.4.
Ocenaskutecznościstrategiiduration...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
Rozdział5
Rozwójizastosowanieanalizyduration
5.1.
Ryshistoryczny...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
111
5.1.1.DurationwedługMacaulaya...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
112
5.1.2.Durationjakomiarazmiennościkursówinstrumentówfinansowych
ostałymdochodzie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
113
5.1.3.Durationjakoalternatywnamiaraczasu...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
116
5.1.4.Zastosowaniedurationdouodparnianiaprzedsiębiorstwnaryzyko
zmianystópprocentowych...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
118
5.2.
Zmodyfikowanywskaźnikdurationwprzypadkurównoległychprze-
sunięćkrzywejdochodowości...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
120
5.2.1.Wyprowadzeniezmodyfikowanegowskaźnikadurationdlapojedyn-
czegoinstrumentufinansowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
121
5.2.2.Zmodyfikowanywskaźnikdurationprzytworzeniuportfeladłużnych
instrumentówfinansowych...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
124
5.3.
Uodpornieniewwarunkachzmianyterminowejstrukturyrynkowych
stópprocentowych...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
..
128
128
5.3.1.Metodawyznaczaniawskaźnikaduration...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
