Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
3.4.Wielowymiarowemetodystosowanetradycyjniedoopisuwartościoczekiwanych
procesówfinansowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.100
.100
.100
.102
.104
.107
.109
.110
.111
.112
.114
96
96
97
3.4.1.HybrydowawielowymiarowametodaEWMAorazmodelVAR.
.
.
.
.
.
.
.
3.4.2.Wynikibadańempirycznych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.Wielowymiarowemodelezakresucen.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.ModeleDCCzakresu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.1.ModelDCC-CARR.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.2.PrzełącznikowymodelMarkowaDCCzakresu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.3.ModelRR-HGADCC.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.4.ModelDCC-RGARCH.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.1.5.ModelDCC-REGARCH.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.2.ModelDSTCC-CARR.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.3.Modelekopuliskonstruowanenapodstawiezakresucen.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.3.1.ModelWu--Lianga.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.3.2.ModelChianga-
-Wanga.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
3.5.4.Wielowymiarowymodelzmiennościstochastycznejzakresudlakursów
walutowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.115
3.6.Wielowymiarowemodeleko-zakresucen.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.117
3.6.1.ModelBEKK-HL.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.117
3.6.2.ModelDCCko-zakresu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.118
3.6.3.TrzyrównaniowymodelCARR.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.120
3.7
.Podsumowanie.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.121
4.AnalizakursówwalutowychnarynkuForex.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.123
4.1.Podstawowewłasnościstatystycznebadanychszeregówczasowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.124
4.2.Modelowaniekursówwalutowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.130
4.3.Prognozowaniewariancjiikowariancjistópzwrotu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.135
4.3.1.Prognozowaniewariancji.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.136
4.3.2.Prognozowaniekowariancji.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.139
4.3.3.Prognozowaniemacierzykowariancjiikorelacji.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.142
4.4.ModelMarkowitza.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.143
4.4.1.Dynamicznyprocesbudowyportfela.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.144
4.4.2.Ocenaefektywnościkonstrukcjiportfeladlakursówwalutowych.
.
.
.
.
.
.
.145
Zakończenie.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.149
Bibliografia.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.151
Spistreści
7
