Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
INSTRUMENTYZARZĄDZANIAPRZEDSIĘBIORSTWEMPRZEZFINANSE
–zmianęstanunależności,
–zmianęstanuzobowiązań(innychniżpożyczkiikredyty),
–zmianęstanurezerw,
–pozostałe.
B.Przepływyinwestycyjne:
–nabycie/sprzedażwartościniematerialnychiprawnych,
–nabycie/sprzedażaktywówrzeczowych,
–nabycie/sprzedażaktywówfinansowych,
–udzielone/zwróconepożyczki,
–pozostałe.
C.Przepływyfinansowe:
–zaciągnięcie/spłatapożyczekikredytów,
–emisja/wykupdłużnychpapierówwartościowych,
–emisja/umorzenieakcjilubudziałów,
–wypłatydywidendnarzeczwłaścicieli,
–pozostałe
–zapłacone/zwróconeodsetki,
38.
Biorącpoduwagęnadwyżkę(+)lubniedobór(-)środkówpieniężnych
możliwejestwystąpienieośmiusytuacji,wktórychmożesięznaleźćprzed-
siębiorstwo(tab.4).
Tabela4
Wariantyprzepływówpieniężnychwedługobszarów
działalnościprzedsiębiorstwa
Operacyjnej
Inwestycyjnej
Finansowej
działalności
Obszar
1
+
+
+
+
+
2
-
+
3
-
-
4
+
+
-
Warianty
+
+
5
-
+
-
6
-
7
+
-
-
8
-
-
-
Źródło:T.Waśniewski,W.Skoczylas:Cashflowwprzedsiębiorstwie,ustalanieianaliza.Fundacja
RozwojuRachunkowościwPolsce,Warszawa1995,s.85.
Wariant1.Bardzokorzystnasytuacja,zapewniającawysokąpłynnośćfinan-
sowąstwarzamożliwościpodejmowanianowychprzedsięwzięć
rozwojowych,akceptowanaprzezwłasnychiobcychkapitałodaw-
ców.
Wariant2.Możewystąpićprzyrealizacjiprocesówrestrukturyzacyjnychbądź
wkoniecznościzdobyciadodatkowychśrodkówzdezinwestycji
38Ibid.,s.448.
36