Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Wstęp
17
1.Identyfikacjękryteriówocenyodpowiedniościfunduszuinwestycyjnegootwar-
tegodlainwestoraindywidualnegonapodstawieobowiązującychaktówpraw-
nych.
2.Identyfikacjęcharakterystykrozkładuzwykłejinadwyżkowejstopywokresie
inwestycji(HoldingPeriodYield,HPY)przydatnychdoocenyodpowiedniości
funduszupodwzględemceluinwestycyjnego,horyzontuinwestycyjnegoiryzy-
kainwestycyjnego.
3.Identyfikacjękonsekwencjidokonywaniaocenyodpowiedniościfunduszudla
inwestoraindywidualnegozużyciemzwykłychbądźnadwyżkowychstóp
wokresieinwestycji(HPY).
4.OcenęodpowiedniościpolskichFIOdlainwestoraindywidualnegozzastoso-
waniemzaproponowanychcharakterystykrozkładówstopywokresieinwesty-
cji(HPY).
5.Ocenęzasadnościrekomendacjizarządzającychfunduszamiorazdoradcówin-
westycyjnychdotyczącychhoryzontuinwestycyjnego.
Studialiteraturowe,dotychczasowebadaniaautorkiorazrozważaniateore-
tycznedotycząceocenyodpowiedniościfunduszyinwestycyjnychdlainwestora
indywidualnegopozwoliłynasformułowaniegłównejhipotezybadawczej.
Hipoteza:Możliwejestwskazaniecharakterystykrozkładuzwykłejinadwyżkowej
stopyzwrotuprzydatnychdoocenyodpowiedniościfunduszuinwestycyjnego
dlainwestoraindywidualnego.
Wmonografiiweryfikowanesątakżenastępującehipotezyszczegółoweodno-
szącesiędopolskiegorynkufunduszy:
Hipoteza1:Dladłuższych(kilkuletnich)horyzontówinwestycyjnychwynik
ocenyodpowiedniościfunduszuinwestycyjnegodlainwestoraindywidualnego
przeprowadzonejzużyciemzwykłejstopywokresieinwestycji(HPY)różnisię
odwynikuocenyodpowiedniościprzeprowadzonejzużyciemnadwyżkowejstopy
wokresieinwestycji(HPY).
Hipoteza2:PolskiefunduszeudziałoweFIOwprzypadkuinwestycjikilkulet-
nichniebyłyodpowiedniedlainwestoraindywidualnegooczekującegopremiiza
ryzyko.
Hipoteza3:Portfelewzorcoweniesądobrymnarzędziemocenyodpowiednio-
ścifunduszudlainwestoraindywidualnegowprzypadkupolskichFIO.
Hipoteza4:Rozkładynadwyżkowejstopywokresieinwestycji(HPY)zpol-
skichFIOcechujepozytywnaasymetrianpremia-koszt”
.
Hipoteza5:RekomendacjezarządzającychpolskimifunduszamiFIOorazdo-
radcówinwestycyjnychdotyczącehoryzontuinwestycyjnegosąwwiększościprzy-
padkównieuzasadnionewynikamifunduszyiniestanowiądobrejwskazówkidla
potencjalnegoinwestora.
