Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
18
Wstęp
Osiągnięciezałożonychcelóworazweryfikacjasformułowanychhipotezba-
dawczychwymagałyzastosowaniaokreślonychmetodbadawczych:jakościowych
iilościowych.Jakometodąjakościowąposłużonosiękrytycznymprzeglądemlite-
ratury,zapomocąktóregoocenionoaktualnystanwiedzynatematocenyodpo-
wiedniościfunduszyinwestycyjnych.Wzakresiemetodilościowychwykorzystane
zostałymetodyanalizyiwnioskowaniastatystycznego.
Konstrukcjapracyzostałapodporządkowanaosiągnięciucelugłównegooraz
celówcząstkowych.Zasadniczymielementamipracysąwstęp,siedemrozdziałów
orazzakończenie.Pierwszetrzyrozdziałymającharakterstricteteoretyczny,cztery
następnezaś-empiryczno-teoretyczny.
Wrozdzialepierwszymwyjaśnionopojęcia:funduszuinwestycyjnegooraz
inwestoraindywidualnego,przedstawionorodzajefunduszyinwestycyjnychoraz
zaletyiwadyinwestowaniawfunduszeinwestycyjne.
Wrozdzialedrugimomówionozagadnienieodpowiedniościfunduszuinwestycyj-
negodlainwestoraindywidualnegowświetleregulacjiprawnychipraktykirynkowej.
Zaproponowanomiarydochodowościimiaryryzykaużytecznewocenieodpowied-
niościportfelainwestycyjnego.Omówionotakżezagadnieniazależnościmiędzy
potencjałeminwestycyjnymaryzykieminwestycyjnymportfelaorazmożliwościza-
stosowaniawybranychmetodselekcjiportfelawwyborzeportfelaodpowiedniego,
atakżeprzedstawionoportfelodpowiedniwświetlekoncepcjitimediversification.
Rozdziałtrzecipoświęconoprzeglądowibadańdotyczącychodpowiedniości
polskichfunduszyinwestycyjnychotwartychdlainwestoraindywidualnego.Wska-
zanownimnamożliwośćkorzystaniaprzyocenieodpowiedniościfunduszuinwe-
stycyjnegozanalizonline,jakrównieżomówionobadaniadotyczącewynikówfun-
duszyinwestycyjnychorazichrelacjizhoryzonteminwestycyjnym.Szczególną
uwagęzwrócononawskazanienajważniejszychlukbadawczychwdotychczaso-
wychbadaniachodpowiedniościfunduszuinwestycyjnego,tj.brakbadań:
•
dotyczącychkształtowaniasięnadwyżkowejstopyzwrotuzfunduszywróż-
nychhoryzontachinwestycyjnych,
•
mającychnaceluporównaniefunduszynależącychdoróżnychgrup,wyodręb-
nionychwedługkryteriumpolitykiinwestycyjnej,zewzględunaróżnecharak-
terystykirozkładustopyzwrotu,
•
dotyczącychkształtowaniasięzależnościpomiędzypotencjałeminwestycyj-
nymanegatywnymryzykieminwestycyjnym(risk-returntradeoff)dlapolskich
funduszyinwestycyjnych,
•
ukierunkowanychnaidentyfikacjęfunduszydominującychizdominowanych,
szczególniewujęciumiędzygrupowym,
•
dotyczącychzasadnościstosowaniaportfeliwzorcowychwocenieodpowied-
niościfunduszudlainwestoraindywidualnego,
•
dotyczącychrelacjipomiędzypremiązaryzyko(rozumianąjakododatnianad-
wyżkowastopazwrotu)akosztemryzyka(rozumianymjakoujemnanadwyż-
kowastopazwrotu),
któretolukiautorkapracyzamierzaczęściowowypełnić.
