Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego

Krzysztof Piasecki, Edyta Tomasik

Uzyskaj dostęp

Zakup książkę

ISBN/ISSN:

978-83-63804-09-1

DOI:

Wydawnictwo:

edu-Libri

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

106

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Piasecki, Krzysztof; Tomasik, Edyta. Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego. Red. . Kraków-Warszawa: edu-Libri, 2013, 106 s. ISBN 978-83-63804-09-1

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Piasecki, K.

A1 Tomasik, E.

T1 Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego

PB edu-Libri

PP Kraków-Warszawa

YR 2013

SN 978-83-63804-09-1

Bibliografia BibTex:

@Book{ 65861, author = "Piasecki, Krzysztof and Tomasik, Edyta", editor = "", title = "Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego", publisher = "edu-Libri", year = "2013", address = "Kraków-Warszawa", isbn = "978-83-63804-09-1" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Piasecki, Krzysztof

AU - Tomasik, Edyta

ED -

TI - Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego

PB - edu-Libri

CY - Kraków-Warszawa

PY - 2013

SN - 978-83-63804-09-1

ER -

Netografia (standard APA):

Piasecki, Krzysztof; Tomasik, Edyta. Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego [baza danych online] Kraków-Warszawa: edu-Libri, 2013 [dostęp: 23 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/rozklady-stop-zwrotu-z-instrumentow-polskiego-rynku-kapitalowego-krzysztof-piasecki-edyta-65861.

rynek kapitałowy, rozkłady stóp zwrotu, WIG, współczynnik skośności rozkładów stóp zwrotu, test Kołmogorowa-Lillieforsa, test Andersona-Darlinga

Przyzwyczailiśmy się już do tego, że rozkłady stóp zwrotu nie są normalne. A jak jest na polskim rynku kapitałowym? Książka jest vademecum poświęconym problematyce badań nad rozkładami stóp zwrotu z instrumentów finansowych.

Jedną z form wi...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-63804-09-1

DOI:

Wydawnictwo:

edu-Libri

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

106

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Spis treści3
Wstęp4
1. Charakterystyka polskiego rynku kapitałowego6
1.1. Istota i pojęcie rynku kapitałowego6
1.2. Instrumenty finansowe polskiego rynku kapitałowego6
1.3. Charakterystyki wybranych indeksów8
1.4. Dobór przedmiotu badań11
1.5. Systemy notowań badanych spółek12
1.6. Hossy i bessy na polskim rynku kapitałowym14
2. Rozkłady stóp zwrotu27
2.1. Stopa zwrotu obarczona ryzykiem wartości bieżącej27
2.2. Wybrane rozkłady nieskończenie podzielne29
2.2.1. Rozkład normalny (Gaussa)30
2.2.2. Rozkład t-Studenta31
2.2.3. Rozkłady α-stabilne33
2.2.4. Uogólniony odwrotny rozkład gaussowski (GIG)38
2.2.5. Uogólniony rozkład hiperboliczny (GH)39
2.2.6. Rozkład hiperboliczny41
2.2.7. Normalny odwrotny rozkład gaussowski (NIG)43
2.2.8. Uogólniony hiperboliczny skośny rozkład t-Studenta (GH t-Studenta)45
2.2.9. Uogólniony rozkład błędu (GED)48
2.3. Zastosowane testy statystyczne51
2.3.1. Test zgodności Kołmogorowa51
2.3.2. Test zgodności Kołmogorowa–Lillieforsa53
2.3.3. Test zgodności Andersona–Darlinga54
2.3.4. Wyznaczanie p-wartości – bootstrap parametryczny56
2.4. Badania rozkładów stóp zwrotu59
2.5. Badania rozkładu stóp notowanych na rynku polskim66
3. Charakterystyka badanych stóp zwrotu72
3.1. Opis analizowanych szeregów stóp zwrotu72
3.2. Statystyki opisowe analizowanych stóp zwrotu73
3.3. Weryfikacja hipotez o normalności rozkładu stóp zwrotu78
4. Aproksymacja rozkładów badanych stóp zwrotu81
4.1. Estymacja parametrów rozkładów normatywnych81
4.2. Weryfikacja zgodności rozkładów normatywnych z rozkładem empirycznym82
4.3. Ocena aproksymacji rozkładów empirycznych przez rozkłady normatywne87
4.4. Rozmyty dopuszczalny rozkład normatywny90
Podsumowanie94
Bibliografia96

indeksówWIG20iSWIG80orazspółkizagraniczne,któresąnotowane

jednocześnienaGiełdzieiinnychrynkach,owartościrynkowejwdniu

rankingupowyżej1mldeuro.WyboruuczestnikówindeksuMWIG40

dokonujesięnapodstawierankingu(1.1).Rewizjarocznaikorekty

kwartalnetegoindeksudokonywanesątaksamojakwprzypadku

indeksuWIG20.

KolejnymindeksemcenowymjestWarszawskiIndeksGiełdowy

MałychSpółek(SWIG80)wyznaczonydladatybazowej31.12.1994

r.Notowaniategoindeksurozpoczęto16.03.2007r.SWIG80jest

kontynuacjąindeksudochodowegoWIRR.SWIG80obejmuje80małych,

podwzględemwartościrynkowejwwolnymobrocieorazgenerowanych

obrotów,spółeknotowanychnaGłównymRynkuGPW.Przyjętozasadę,

żewartośćakcjipojedynczejspółkiwportfeludlategoindeksuniemoże

przekroczyć10%.Cowięcej,windeksieSWIG80nieuczestnicząspółki

zindeksówWIG20iMWIG40orazspółkizagranicznenotowane

jednocześnienaGiełdzieiinnychrynkach,owartościrynkowejwdniu

rankingupowyżej100mlneuro.WyboruuczestnikówindeksuSWIG80

dokonujesięnapodstawierankingu(1.1).Rewizjarocznaikorekty

kwartalnetegoindeksusądokonywanetaksamojakwprzypadku

indeksuMWIG40.

Nazakończeniesesji16.03.2007r.indeksMIDWIGzastąpionoprzez

MWIG40,aindeksWIRRzastąpionoprzezSWIG80.Zmienionewtedyteż

zostałyzasadykwalifikacjispółekdogłównychindeksów.Tazmiana

zasadkonstrukcjiposzczególnychindeksówniewpłynęłanaciągłośćich

obliczania.

Wceluobliczeniawartościwszystkichbadanychindeksówgiełdowych

naGPWwWarszawiewykorzystywanajestnastępującazależność:

(1.2)

gdzie:

–wartośćindeksuwtrakciesesji

;

–kapitalizacjaportfela

indeksuwtrakciesesji

;

0–kapitalizacjaportfelaindeksuwdniu

bazowym;

–współczynnikkorygującyindeksuwtrakciesesji

Wskładwszystkichwymienionychindeksówgiełdowychmogąwejść

tylkospółki,spełniającepodanewdefinicjiindeksukryteriabazowe.

Wokreślonychsytuacjachgiełdowychdokonujesięzmianportfeli

poszczególnychindeksów.Wceluutrzymaniaciągłościwartości

indeksów,pokażdejzmianienaliścieuczestnikówindeksówprzeliczane

sąichwspółczynnikikorygujące.

Wprzypadkuindeksudochodowegonowawartośćwspółczynnika

korygującegowyznaczanajestzapomocązależności:

(1.3)

gdziedodatkowesymboleoznaczają:

–wartośćdywidendyzakcji,

którenasesji

+1porazpierwszybędąnotowane„bezdywidendy”;

Brak wyników

Rozkłady stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra