Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Podejściedoproblemubadawczego
21
doprowadziłydowieluanomaliiiniekonsekwencji,comusiałowpłynąćtakżena
kształtidynamikęrozwojowąsystemówzakładowych.Polegałyonenawłączeniu
dobazowejczęścisystemówzabezpieczeniaemerytalnegosegmentówfinansowa-
nychkapitałowobądźnastymulowaniu,zwyklepoprzezzachętypodatkowe,roz-
wojudodatkowychsystemów(równieżfinansowanychnazasadachkapitałowych)
kosztemzmniejszeniapoziomuzabezpieczeniafinansowegooferowanegoprzezsys-
temypubliczne.Zmniejszeniekosztówfunkcjonowaniaczęścibazowej(wdłuższej
perspektywie)okupionezostałokoniecznościązwiększeniawydatkówwformieulg
podatkowychczysubsydiówkierowanychdododatkowychpodsystemówemery-
talnych.Dosystemówemerytalnychwprowadzonoszeregnowychczynników
ryzyka,nieobecnychwtradycyjnychsystemachemerytalnych,opartychnarepar-
tycji-m.in.ryzykoinwestycyjne,ryzykowprowadzeniawbłądprzezinstytucje
finansoweidziałającychnaichzleceniepośrednikówbądźakwizytorówsprzeda-
jącychproduktyemerytalneniewłaściwiedobranedopotrzebimożliwościfinan-
sowychprzyszłychemerytów(tzw.miss-selling)(Hughes,Stewart2004:7-8).
Nierozwijającwtymmiejscubardzociekawejdyskusjiopozytywnychinega-
tywnychskutkachreformemerytalnychwEuropie(por.Szumlicz,Żukowski2004;
Hughes,Stewart2004;Żukowski2006),możnasformułowaćkonkluzję,żezakres
badańdotyczącychzakładowychsystemówemerytalnychwPolscemusitakże
obejmowaćkwestieichrelacjizpublicznymsystemememerytalnym.Cowięcej,
zakładowesystemyemerytalne,występującewPolscewformiepracowniczych
programówemerytalnych(wdalszejczęścipracynazwatabędzieużywanawfor-
miepełnejlubskróconej-PPE),sąpowiązanenietylkoznowym,wprowadzanym
od1999r.trójwarstwowym(trójfilarowym)systemememerytalnym.Mogądonich
przystępowaćtakżestarsipracownicy,którzywmomenciewprowadzaniareformy
mieliponad50lat,wzwiązkuzczymniemogliprzystąpićdonowegosystemu.
WzwiązkuztymwniniejszejpracypunktemodniesieniadlaPPEbędziezarówno
stary,wygasającysystememerytalnyocharakterzerepartycyjnym,opartynafor-
mulezdefiniowanegoświadczenia,jakinowy,kapitałowo-repartycyjnysystem
emerytalny,zorganizowanynazasadziezdefiniowanejskładki.
PPEniemogąbyćrównieżbadanewoderwaniuodpozostałychdobrowolnych
programówemerytalnych,wchodzącychwskładtakzwanegoIIIfilarunowegosys-
temuemerytalnego.Chodzituwszczególnościodziałająceodwrześnia2004r.in-
dywidualnekontaemerytalne(IKE),powiązanezPPEpoprzezszeregrozwiązań
prawno-instytucjonalnychiekonomiczno-finansowych(np.możliwościtransferu
zgromadzonychśrodkówmiędzyPPEiIKE,zachętypodatkowe,stosunkowozresztą
ograniczone,nadzórzestronypowołanychdotegoinstytucjipaństwowychetc.).
Odmaja2004r.PolskastanowiintegralnączęśćUniiEuropejskiej,zatem
wprzedmiotowymzakresiebadańnależyrównieżuwzględnićkonteksteuropejski.
ChodzituzwłaszczaowpływregulacjiprawnychUEdotyczącychzakładowych
systemówemerytalnychorazobsługującychjeinstytucjifinansowych,atakże
owpływprocesuintegracjigospodarczejitworzeniasięjednolitegorynkupracy
orazzintegrowanegorynkuusługfinansowychnaobecneiperspektywicznefunk-
