Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
1.2.WYCENARYZYKAPRZYZNANYMROZKŁADZIEPRAWDOPODOBIEŃSTWA
Zagadnieniewycenyryzykawubezpieczeniachżyciowychmaswoją
wyraźniewyodrębnionąspecyfikę–główniezewzględunatypowądla
tychubezpieczeńdługoterminowośćumówizwiązanyztymmieszany
(ubezpieczeniowo-inwestycyjny)charakterproduktów–iniebędzie
wramachtejksiążkiomawiane.Takżeniebędątutajbliżejomawiane
pozostałe,pozawycenąsamegoryzyka,komponentyskładkiubezpie-
czeniowej.Składkatamusitakżepokrywaćinnekoszty,pozakosztami
wypłacanychświadczeńiodszkodowań.Takwięcbędziezawieraćna-
rzutnakosztyakwizycji,administracjiilikwidacjiszkódoraznapo-
datkiiinneobciążenia.Tenarzutyniesąjednakcharakterystyczne
dlaszczególnegotowaru,jakimjestpolisaubezpieczeniowa,izasady
ichkalkulacjinieróżniąsięzbytnioodzasadstosowanychwinnych
sektorachgospodarki.
1.2.Wycenaryzykaprzyznanymrozkładzie
prawdopodobieństwa
Wykupującpolisęubezpieczeniową,kupujemywistociepoczuciebez-
pieczeństwa(przynajmniejfinansowego).Wobectegopodstawowym
wyznacznikiemjakościkupowanegotowarujestpewnośćotrzymania
odszkodowaniawraziezajściawypadkuubezpieczeniowego.Zasada
tadotyczygeneralnierynku,naktórymdokonujesiętransferury-
zyka.Naprzykład,wprzypadkutransakcjigiełdowych,wktórychry-
zykojesttransferowanezapośrednictweminstrumentówfinansowych
pochodnych(takichjakopcjeczykontraktyfutures),gwarantemre-
alizacjitransakcjijestgiełda,którazkoleistosujeodpowiednieśrodki
zapewniającewypłacalnośćuczestnikówrynku.Ubezpieczycieletakże
powinniwewszystkichswoichdziałaniach(równieżprzywyceniery-
zyk)kierowaćsięzasadąograniczaniadorozsądnegominimumpraw-
dopodobieństwautratywypłacalności.Wymagategozarównowłasny
interesubezpieczyciela,jakiinteresubezpieczonego.Bezpośredniodo-
tyczytotakżeinteresugwaranta,którypokrywawczęścilubwcało-
ścizobowiązaniaupadłegotowarzystwawobecubezpieczonych.Takim
gwarantemmożebyćpaństwo,możeteżbyćorganizacjazrzeszająca
ubezpieczycieliiprzeznichfinansowana.Nawetjeśligwarantemjest
państwo,ubezpieczycieleponosząstratypośrednienaskutekpoderwa-
niazaufaniaspołecznegodoubezpieczycieliwogóle,cozazwyczajna-
stępujewwynikubankructwaktóregośztowarzystw.Oczywistejest,
iżgwarantmusidysponowaćtakimiśrodkaminaciskunaubezpieczy-
cieli,którezapewniąutrzymaniewokreślonychgranicachryzyka,iż
gwarancjebędąmusiałybyćwykonane.
17
