Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
44
rozdział1.wprowadzeniedozarządzaniafinanSaMioSobiSTyMi
Analizacashflowpowinnaobejmowaćocenęstruktury(analizapionowa),wy-
branychwskaźników(analizawskaźnikowa)orazdynamikiprzepływówpienięż-
nych(analizapozioma).
Ocenastrukturypoleganawyznaczeniuudziałówposzczególnychkategorii
wogólewpływówiwydatków(tzw.analizapionowa).Wtensposóbmożnasiędo-
wiedzieć,ileprocentśrodkówuzyskujesięzposzczególnychźródełdochoduoraz
wjakichproporcjachsąonewydatkowane.Łatwomożnawtensposóbustalić,co
najbardziejobciążanaszbudżetorazcowzwiązkuztymnależyzmienić(np.ja-
kiewydatkizminimalizowaćorazjakapowinnabyćichdocelowastruktura).Wy-
znaczenieudziałówjestbardzoważne,ponieważdajeowielewięcejinformacjiniż
samekwoty,np.300złmiesięcznienapapierosywgospodarstwiedomowym,które-
gomiesięcznewydatkiwynoszą1500zł,toaż20%,natomiastwtakim,którewydaje
miesięcznie6000zł,tojuż5%;30%wydatkównaratykredytuhipotecznego(nisko
oprocentowanego)tonicalarmującego,30%naratykredytugotówkowego(wysoko
oprocentowanego)jużtak.
Ocenadynamikiprzepływówpieniężnychpoleganaporównywaniuzmianpo-
szczególnychpozycjiwpływówiwydatkówwczasie(analizapozioma).Takąana-
lizęmożnaprzeprowadzićtylkowówczas,gdymamydaneprzynajmniejzkilku
okresów.Najważniejszewydająsiętutajzmianaprzepływówpieniężnychnettooraz
dynamikaposzczególnychkategoriiwpływówiwydatków.
Wyznaczonewskaźnikistrukturyidynamikitrudnoobiektywnieinterpreto-
wać,ponieważniemajakichśteoretycznie(naukowo)uzasadnionychzalecanych
wartości.Wzwiązkuztymtrzebazdaćsięnawłasnąocenęlubskorzystaćzusług
doświadczonegodoradcyfinansowego.Bardzodobrymrozwiązaniemjestporów-
naniewłasnychdanychdopodobnychgospodarstwdomowych.Wtymcelumożna
porównaćsiędorodzinylubznajomych(choćniezawszetomożliwe)lubskorzy-
staćzserwisówinternetowychlubaplikacjibankowych,któreumożliwiająbench-
mark(porównanie)swojejsytuacjifinansowejdowybranejgrupyklientów.
Analizaprzepływówpieniężnychmożeopieraćsięrównieżnawskaźnikachfi-
nansowych,czylisyntetycznychmiernikach,któreprzedstawiajązależnościmiędzy
wybranymipozycjamicashflowlubcashflowibilansu.Wtensposóbmożnawy-
znaczyćm.in.stopęoszczędności(relacjawielkościoszczędnościdowielkościwpły-
wówwdanymokresie),którainformujeoskłonnościgospodarstwadomowegodo
oszczędzania.Wwiększościpublikacjizakładasię,żeniepowinnaonabyćniższaniż
10%.Podobniemożnawyznaczyćstopękonsumpcji(relacjawielkościkonsumpcji
dowydatkówogółem)czywskaźnikwydatkównaobsługęzadłużenia(DTI-debt
toincomeratio,tj.relacjasumyspłacanychratdowielkościwpływów-dochodu).
Ostatnizwymienionychwskaźnikówzostaniebardziejszczegółowoopisanywroz-
dziale4dotyczącymzadłużenia.
