Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Pozaustaleniemdefinicjiryzykaoperacyjnegookreślonowielemiartego
ryzyka,wtymwartośćoczekiwanąstratwdanymokresie,maksymalnąroczną
stratę,wartośćzagrożonąitd.Dokwantyfikacjiryzykaoperacyjnegonabardziej
rozwiniętychrynkachsłużązaawansowanemodele,np.LDA(LossDistribution
Approach–podejściebazującenarozkładachstratztytułuryzykaoperacyjnego).
ModelLDAjestmodelemtypuVaR(ValueatRisk–wartościzagrożonej)ipo-
zwalanawyznaczeniewartościrocznychstratoperacyjnych,któremogązostać
przekroczonezokreślonymniskimprawdopodobieństwem.Wceluwyznaczenia
VaRdlaryzykaoperacyjnegowmodeluLDAdokonujesięosobnegomodelowa-
niaczęstościzdarzeńoperacyjnychorazwartościpojedynczychzdarzeń.Model
LDAdajejedynieoszacowanieVaRdlaryzykaoperacyjnegoiwiarygodnośćtych
szacunkówpowinnabyćzweryfikowananp.zapomocąinnychmetod.Model
LDAopierasięwdużejmierzenahistorycznychdanychostratachimożenie
odzwierciedlaćzmianwprofiluprzedsiębiorstwa,stądpodejścietopowinnobyć
uzupełnioneoinnemetodymającelepszewłasnościpredykcyjne(np.analizę
scenariuszy,metodękluczowychwskaźnikówryzykaikontroli).Ryzykoopera-
cyjneniemożebyćmierzonewwartościachbezwzględnychbezwcześniejszego
określeniapoziomuprawdopodobieństwa,zwanegoinaczejpoziomemufności,
którywyrażatolerancjęnaryzykowjednostkachmonetarnych.Modelowanie
ryzykaoperacyjnego,przyuwzględnieniuobecnychproblemów,wieleprzedsię-
biorstwtraktujebardziejjakosztukęniżnaukę.Modeleilościowemożnatrak-
towaćwzarządzaniuryzykiemoperacyjnymjakonaturalneuzupełnieniemodeli
jakościowychzewzględunajakościowo-ilościowąnaturętegoryzyka.Główną
zaletąwykorzystywaniamodeliimetodilościowychjestobiektywizacjapomiaru
ryzykaoperacyjnego.
NUKprzedstawiłwielepropozycjiwzakresiezarządzaniaryzykiemope-
racyjnym.Jednakżepropozycjeokreślaniarzeczywistejekspozycjinaryzyko
operacyjnewNUKsączęstokrytykowane.Wdwóchpodstawowychmetodach
(metodziewskaźnikapodstawowego–BIAorazmetodziestandardowej–TSA)
nośnikiemekspozycjinaryzykojestjedyniewynikbrutto,któryuznajesięza
wskaźnikprosty,alenieoddającyrzeczywistejekspozycjinaryzyko(wszczególności
nieodzwierciedlającyjakościzarządzaniaryzykiemwdanympodmiocie).Niektó-
rzyautorzyzalecająwykorzystywanieinnychwskaźników,np.poziomukosztów
operacyjnych,wolumenutransakcji,którelepiejodzwierciedlająpoziomryzyka
winstytucjikredytowej.Dopierowtrzeciejmetodzie(grupiemetodnazwanych
metodamizaawansowanymi–AMA)dokonujesiębardziejadekwatnegopomiaru
ryzykaoperacyjnego,adokładnieokreśleniaekspozycjinatoryzyko.Jednak
wynikbruttobezwątpieniajestmiarąwolumenurealizowanegobiznesuistąd
wjakiejśmierzeinformujeonopoziomieryzykaoperacyjnego.Indeksyryzyka
operacyjnego–zdefiniowanedalej–mogłybywskazywaćzjednejstronyzmiany
ryzykaoperacyjnego,aletakżepośrednio–zmianywielkościprowadzonejdzia-
łalności(przeciętnierozszerzaniuizwiększaniurozmiarudziałalnościtowarzyszy
takżewzrostryzykaoperacyjnego,przyczymwzrostwynikubruttojestzazwyczaj
szybszyniżwzrostryzyka).
19
