Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego

Jan Krzysztof Solarz

Uzyskaj dostęp

ISBN/ISSN:

978-83-01-15430-1

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2008

Liczba stron:

189

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Solarz, Jan Krzysztof. Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego. Red. . Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2008, 189 s. ISBN 978-83-01-15430-1

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Solarz, J.K.

T1 Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego

PB Wydawnictwo Naukowe PWN

PP Warszawa

YR 2008

SN 978-83-01-15430-1

Bibliografia BibTex:

@Book{ 682, author = "Solarz, Jan Krzysztof", editor = "", title = "Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego", publisher = "Wydawnictwo Naukowe PWN", year = "2008", address = "Warszawa", isbn = "978-83-01-15430-1" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Solarz, Jan Krzysztof

ED -

TI - Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego

PB - Wydawnictwo Naukowe PWN

CY - Warszawa

PY - 2008

SN - 978-83-01-15430-1

ER -

Netografia (standard APA):

Solarz, Jan Krzysztof. Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego [baza danych online] Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2008 [dostęp: 22 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/zarzadzanie-ryzykiem-systemu-finansowego-jan-krzysztof-solarz-682.

finanse, ryzyko, ekonomia, system finansowy, rynek pieniężny

Ryzyko systemowe to prawdopodobieństwo rozpadu systemu finansowego w wyniku zewnętrznego wstrząsu czy utraty bezpieczeństwa obrotu gospodarczego w rezultacie ataku terrorystycznego albo działań zorganizowanej przestępczości. To także zaburzenia w ...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-01-15430-1

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2008

Liczba stron:

189

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Wstęp8
Pułapki terminologiczne12
1. Istota ryzyka systemowego20
1.1. Kruchość systemu finansowego26
1.2. Zarządzanie ryzykiem systemowym w warunkach zmienności systemu finansowego30
1.3. Stabilność systemu finansowego36
1.3.1. Atrybutowe ujęcie stabilności systemu finansowego36
1.3.2. Rzeczowe ujęcie stabilności systemu finansowego40
1.3.3. Procesowe ujęcie stabilności systemu finansowego44
1.4. Ryzyko systemowe47
2. Pomiar ryzyka systemowego54
2.1. Współczynnik adekwatności kapitałowej57
2.2. Wskaźniki wczesnego ostrzegania i testy odporności na wstrząsy69
2.3. Raporty banków centralnych o stanie stabilności systemów finansowych75
2.4. Specjalne procedury pomocy MFW (Sovereign Debt Restructuring Mechanism)80
3. Metody rozpraszania ryzyka systemowego88
3.1. Sekwencja liberalizacji sektora finansowego88
3.2. Wybór poziomu i form konkurencji w sektorze finansowym92
3.3. Udział w regionalnej integracji gospodarczej95
3.4. Międzynarodowy pożyczkodawca ostatniej szansy100
3.4.1. Scenariusz kryzysu walutowego101
3.4.2. Scenariusz zarażenia się oczekiwaniami deflacyjnymi105
3.4.3. Scenariusz traumy integracyjnej108
3.5. Sieć bezpieczeństwa systemu finansowego (Safety Net)110
4. Urzeczywistnienie się ryzyka systemowego116
4.1. Asymetria informacji116
4.2. Pokusa nadużyć118
4.3. Zarażanie się zaburzeniami funkcjonowania systemów finansowych119
4.4. Kryzysy walutowe i finansowe123
4.4.1. Pierwsza generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych: kryzysy walutowe127
4.4.2. Druga generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych: kryzysy finansowe128
4.4.3. Trzecia generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych: zarażanie się kryzysami131
4.5. Innowacje finansowe134
4.6. Konglomeraty finansowe140
4.7. Systemy rozliczeniowe i rozrachunkowe143
4.8. Dysproporcja między systemem pasywnego i aktywnego umiędzynarodowienia systemu finansowego kraju144
4.9. Koszty społeczne i ekonomiczne wystąpienia ryzyka systemowego148
5. Przyszłość zarządzania ryzykiem systemu finansowego w Polsce154
5.1. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako dobro publiczne155
5.2. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako wypadkowa prywatnych interesów166
5.3. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako wyraz interesu instytucjonalnego170
Zakończenie177
Wybrane pozycje literatury przedmiotu181
Indeks185

Pułapkiterminologiczne

ciaprzezKomisjęNadzoruFinansowegolubKomisjęStabilnościFinansowej.Niesą

jeszczegotowidouznaniamonitorowaniaryzykasystemuﬁnansowegozauprawnioną

formęobecnościpaństwawgospodarce.Powszechniesąprzekonani,żejesttodomena

rynkowejsiecibezpieczeństwa.Zarządzanieryzykiempolegawedługnichnaunikaniu

negatywnychnastępstwpodejmowanychdziałańlubusuwaniubarieroddzielających

podmiotgospodarczyodsukcesu.Unikaniestrattodlaekonomistówcałaﬁlozoﬁa

zarządzaniaryzykiem,wtymrównieżryzykiemsystemowym.Wrzeczywistościsystem

ﬁnansowyjestpoddawanywstrząsomsystemowymmającymrozległenastępstwadla

realnejsferygospodarkiorazdlastanurównowagimakroekonomicznej.Średniesku-

mulowanekosztykryzysówﬁnansowychiwalutowychwostatnimćwierćwieczuwyno-

siłyod10do30%PKB13.Samaprewencjaniewystarczy.Trzebaumiećzarządzać

ryzykiemsystemuﬁnansowegowewszystkichjegostadiach.

Ekspercidookreśleniazachowańzłożonychidynamicznychsystemówprzepływu

siłynabywczejnajczęściejużywająterminówstabilnośćsystemuﬁnansowegoorazbliź-

niaczekryzysywalutoweiﬁnansowe.Sątouogólnienialicznychprzypadkówzaburzeń

wfunkcjonowaniuinstytucjiirynkówﬁnansowych.Jakoagregatyopisowemieszczą

onewsobiebardzoróżnesytuacjewymagającereakcjizestronyregulatorówrynków

ﬁnansowych.Jednewynikajązbłędówwzarządzaniuryzykiemwsystemowoważnych

instytucjachﬁnansowych.Innesąefektemlubprzejawemutratyrównowagimakro-

ekonomicznej.Zaburzeniarynkowegoipublicznegosystemuﬁnansowegoprzychodzą

wwarunkachrównowagimakroekonomicznejzzewnątrz,stądniezbędnejestzabez-

pieczenieprzedprzenoszeniemsięzakłóceńwfunkcjonowaniuinstytucjiirynków

ﬁnansowych.Skonsolidowanareprezentacjaregulatorówposzczególnychsegmentów

rynkówﬁnansowychpozwalanaskuteczniejszedziałanienaareniemiędzynarodowej

narzeczsolidarnejodpowiedzialnościzakryzyswalutowylubﬁnansowywywołany

działaniamicentralmiędzynarodowychbankówlubbrakiemnadzoruzestronymacie-

rzystegokraju.

Wtradycjiekonomiimieścisięrozpatrywaniezjawiskgospodarczych,wychodząc

odpojęciarównowagimakroekonomicznejimechanizmówprowadzącychdojejpo-

wstaniaorazutrzymania.Tegorodzajupunktamiodniesieniasąneutralnastopapro-

centowainaturalnastopaprocentowa.Różnicamiędzyneutralnąinaturalnąstopą

procentowąpolegagłównienaróżnicyokresów,którychdotyczą.Pojęcieneutralnej

stopyprocentowejodnosisiędotakiegopoziomustopyprocentowej,któryzapewni

stabilnośćcenwokresieoddziaływaniapolitykipieniężnej,awięcokołodwóchlat.Po-

jęcienaturalnejstopyprocentowejodnosisiędotakiegopoziomustopyprocentowej,

którypozwolinazachowanierównowagiwgospodarcewdługimokresie14.

Analizymakroekonomiczneodnosząryzykosystemowedobezpośrednichna-

stępstwutratyrównowagimakroekonomicznej.Monitorowanieryzykasystemowego

jestwówczastożsamezmonitorowaniemfundamentówdanejgospodarki.Wstosunku

dosystemuﬁnansowegomówisięwówczasopewnościistabilnościsystemuﬁnanso-

wego.Stabilnośćﬁnansowatosytuacja,wktórejmechanizmoceny,alokacjiśrodków

ekonomicznychizarządzaniaryzykiemﬁnansowym(ryzykiemkredytowym,płynności,

13KaminskyG.L.(2003),VarietiesofCurrencyCrises,“WorkingPaper”,Cambridge,No.10193.

14SławińskiA.(2006),Rynkiﬁnansowe,PWE,Warszawa,s.150.

Brak wyników

Zarządzanie ryzykiem systemu finansowego

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra