Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Funduszeinwestycyjne-ujęcieteoretyczne
23
Napodstawieprzytoczonychdefinicjinietrudnookreślićcechywspólnecharak-
teryzująceiwyróżniającefunduszodinnychmożliwościinwestycyjnych.Podsumo-
wując,funduszinwestycyjnytoinstytucjawspólnego(zbiorowego)inwestowania,
którawimieniupojedynczychinwestorówizgodniezustalonąstrategiąlokujekapi-
tałwróżneaktywa(głównieIF),abyosiągnąćzamierzonycel,którymnajczęściejjest
wzrostuwartościtegokapitału
30.
1.2.Rodzajefunduszyinwestycyjnych
1.2.1.Kryteriumorganizacyjno-prawne
Podziałfunduszyinwestycyjnychzewzględóworganizacyjno-prawnychwartowpierw
odnieśćdoobowiązującegopodziałuwUFI,któradzielifunduszeinwestycyjnena
31:
1)funduszeinwestycyjneotwarte(FIO),
2)specjalistycznefunduszeinwestycyjneotwarte(SFIO)oraz
3)funduszeinwestycyjnezamknięte(FIZ).
Zewzględunasposóbuczestnictwawfunduszuiprawawynikającezposiadania
różnychtytułówuczestnictwa(TU)
32
wyróżniamyjednostkiuczestnictwa(JU)dlafun-
duszytypuFIOiSFIOorazcertyfikatyinwestycyjne(CI)dlafunduszytypuFIZ.
Najważniejszymdokumentemfunduszujestjegostatut,sporządzanywformie
aktunotarialnego,któryokreślam.in.warunkiizasadydziałaniafunduszu,dane
funduszu,TFI,depozytariuszaorazinnychpodmiotówwykonującyistotneczynno-
ścinarzeczfunduszu(np.zarządzanieportfelem,prowadzenierejestrów/ewidencji
uczestników,księgowość).Statutokreślatakżem.in.celinwestycyjny,zasadypolityki
inwestycyjnej,możliwośćiwarunkiwypłacaniadochodów,kosztyisposóbichnali-
czania,częstotliwośćimetodywycen,wysokośćisposóbwpłat,prawauczestników,
sposóbudostępnianiainformacji,czyogłaszaniazmianwsamymstatucie
33.
Najbardziejpopularnymiipowszechnymifunduszaminarynkachfinansowych
sąFIO,któreemitująJUwsposóbnieograniczony,aichliczbajestzmiennawczasie
34.
FunduszemitujeJUizbywajeuczestnikomfunduszuwzamianzaodpowiedniąwpłatę
30
Zróżnicowanieposzczególnychrodzajówfunduszyinwestycyjnychomówionowkolejnympodrozdziale.
31
32
Art.14ust.1UFI.
WmonografiiskrótTUbędziestosowanyogólniewstosunkudofunduszybezrozróżnienianarodzaje,
acozatymidzie,odnosisięwsposóbzbiorczyzarównodocertyfikatówinwestycyjnych,jakidojednostek
33
34
uczestnictwa.
Art.18UFI.
W.Dębski,Inwestowaniezapośrednictweminwestorówinstytucjonalnych,w:Indywidualniinwestorzynarynku
fnansowym,D.Dziawgo(red.),WydawnictwoUniwersytetuMikołajaKopernika,Toruń2004,s.292.
