Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271

Adam Kopiński, Tomasz Słoński, Bożena Ryszawska

Uzyskaj dostęp

ISBN/ISSN:

978-83-7695-227-7

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Rok wydania:

2012

Liczba stron:

535

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

. Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271. Red. Kopiński, Adam; Słoński, Tomasz; Ryszawska, Bożena . Wrocław: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2012, 535 s. ISBN 978-83-7695-227-7

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A2 Kopiński, A.

A2 Słoński, T.

A2 Ryszawska, B.

T1 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271

PB Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

PP Wrocław

YR 2012

SN 978-83-7695-227-7

Bibliografia BibTex:

@Book{ 91910, author = "", editor = "Kopiński, Adam and Słoński, Tomasz and Ryszawska, Bożena", title = "Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271", publisher = "Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", year = "2012", address = "Wrocław", isbn = "978-83-7695-227-7" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU -

ED - Kopiński, Adam

ED - Słoński, Tomasz

ED - Ryszawska, Bożena

TI - Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271

PB - Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

CY - Wrocław

PY - 2012

SN - 978-83-7695-227-7

ER -

Netografia (standard APA):

. Red. Kopiński, Adam; Słoński, Tomasz; Ryszawska, Bożena. Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271 [baza danych online] Wrocław: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2012 [dostęp: 03 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/zarzadzanie-finansami-firm---teoria-i-praktyka-tom-2-pn-271-adam-kopinski-tomasz-slonski-91910.

finanse, inwestycje, analiza portfelowa, zarządzanie finansami firm

Ostatni kryzys finansowy i gospodarczy pokazał, że finansiści nie wypracowali wspólnej wersji rozwoju wydarzeń w przyszłości. Nie byli w stanie przewidzieć momentu nadejścia kryzysu oraz jego skali. W odróżnieniu od przedstawicieli innych nauk od ...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-7695-227-7

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Rok wydania:

2012

Liczba stron:

535

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Aneta Michalak: Wybrane aspekty finansowania inwestycji rozwojowych w branżach kapitałochłonnych12
Grzegorz Mikołajewicz: Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR), etyka biznesu i wartości korporacyjne24
Sebastian Moskal: Zastosowanie instrumentu credit default swap do szacowania stopy wolnej od ryzyka na potrzeby wyceny wartości przedsiębiorstwa35
Krzysztof Możejko: Efektywność analizy portfelowej w zmiennych warunkach inwestycyjnych48
Rafał Nagaj: Analysis of public finances in Poland and the EU during the financial/economic crisis in 2008-201061
Witold Niedzielski: Najem długoterminowy samochodów jako alternatywa dla leasingu. Studium przypadku72
Jarosław Nowicki: Szacowanie stopy podatku dochodowego w wycenie przedsiębiorstw niebędących spółkami kapitałowymi84
Józef Osoba, Marcin Czarnacki: Wykorzystanie mezzanine capital w zrównoważonym modelu struktury kapitału przedsiębiorstwa93
Dorota Ostrowska: Sprawność zarządzania środkami finansowymi uczestników rynku emerytalnego w Polsce108
Przemysław Panfil: Przyjmowanie przez ministra finansów środków w depozyt lub w zarządzanie. Wnioski de lege lata119
Marek Pauka, Paweł Prędkiewicz: Zagadka dyskonta w wycenach zamkniętych funduszy inwestycyjnych z perspektywy inwestora128
Agnieszka Piechocka-Kałużna: Znaczenie współczynnika wypłacalności jako miernika bezpieczeństwa funkcjonowania banków komercyjnych142
Katarzyna Prędkiewicz: Is it possible to measure a funding gap?153
Katarzyna Prędkiewicz: Limity inwestycyjne funduszy venture capitals i aniołów biznesu161
Katarzyna Prędkiewicz, Hanna Sikacz: Analiza płynności statycznej grup kapitałowych na przykładzie przemysłu metalowego171
Anna Pyka: Zewnętrzne formy finansowania działalności operacyjnej oraz inwestycji w małych i średnich przedsiębiorstwach w okresie kryzysu gospodarczego184
Anna Pyka: Motywy emisji „obligacji węglowych” jako specyficznych obligacji korporacyjnych opartych na świadczeniach niepieniężnych194
Anna Rosa, Wojciech Rosa: The impact of seasonality on the level of working capital needs204
Jerzy Różański, Jakub Marszałek: Struktura finansowania firm rodzinnych na przykładzie przedsiębiorstw regionu łódzkiego216
Jerzy Różański, Dorota Starzyńska: Finansowe i pozafinansowe czynniki rozwoju przedsiębiorstw rodzinnych w regionie łódzkim227
Józef Rudnicki: Can stock splits generate abnormal stock performance in post-crisis era? Evidence from the New York Stock Exchange238
Włodzimierz Rudny: Model biznesu w procesie tworzenia wartości249
Iwona Sajewska, Artur Stefański: Źródła finansowania wybranych przedsięwzięć w zakresie produkcji energii z zasobów odnawialnych w Polsce260
Alicja Sekuła: Property revenues (PRS) and expenditures of local government units (LGUS) in Poland271
Paweł Sekuła: Empiryczny test strategii fundamentalnej281
Przemysław Siudak: Wpływ Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej na sektor finansów publicznych291
Tomasz Skica: Efektywność działania jednostek samorządu terytorialnego307
Michał Soliwoda: Rzeczowe aktywa trwałe a cykl inkasa należności, obrotu zapasami i regulowania zobowiązań318
Dorota Starzyńska, Jakub Marszałek: Bariery finansowania firm rodzinnych na przykładzie przedsiębiorstw regionu łódzkiego328
Wacława Starzyńska, Justyna Wiktorowicz: Czy zamówienia publiczne sprzyjają innowacyjności przedsiębiorstw?337
Artur Stefański: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej spółek giełdowych a cena rynkowa akcji347
Igor Styn: Zakres wykorzystania funduszy pomocowych w finansowaniu inwestycji w odnawialne źródła energii w Polsce w stosunku do potrzeb inwestycyjnych356
Alina Szewc-Rogalska: Wykup akcji własnych przez spółki giełdowe jako forma dystrybucji wartości dla akcjonariuszy366
Piotr Szkudlarek: Inwestycje operatorów telekomunikacyjnych jako czynnik ograniczania wykluczenia cyfrowego w Polsce375
Aneta Szóstek: Nabywanie nieruchomości w Polsce przez inwestorów zagranicznych384
Piotr Szymański: Propozycja nowego standardu wartości uwzględniającego koszty zewnętrzne395
Tomasz Śpiewak: Kierunki modyfikacji metody Baumola zarządzania środkami pieniężnymi – model linii kredytowej407
Beata Trzaskuś-Żak: Budowa modelu prognostycznego należności spłacanych terminowo metodą harmoniczną i metoda Kleina419
Dariusz Urban: Państwowe fundusze majątkowe jako inwestor finansowy435
Ewa Widz: Efektywność wyceny rynkowej kontraktów futures na kurs euro na GPW w Warszawie444
Paweł Wnuczak: Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) jako jedna z podstawowych determinant kreacji wartości przedsiębiorstwa455
Robert Wolański: Zakres wykorzystania preferencji podatkowych w podatkudochodowym przez małe i średnie przedsiębiorstwa468
Justyna Zabawa: Zastosowanie metody AHP w procesie finansowania inwestycji w odnawialne źródła energii476
Dariusz Zawadka: Aktywność funduszy venture capital w ramach alternatywnych systemów obrotu489
Danuta Zawadzka, Ewa Szafraniec-Siluta: Samofinansowanie produkcji rolniczej a poziom aktywności inwestycyjnej towarowych gospodarstw rolnych – analiza porównawcza sytuacji w Polsce na tle Unii Europejskiej499
Grzegorz Zimon: Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwach tworzących zintegrowany system dostaw510
Aleksandra Zygmunt: Analiza płynności finansowej spółek giełdowych branży przemysłu spożywczego w Polsce520

KrzysztofMożejko

Wtabeli2użytonazwumownychzastosowanychwniniejszymbadaniumetod

konstrukcjioptymalnegoportfelapapierówwartościowych.Wyjaśnienietychzna-

czeńjestnastępujące:

„Markowitz”-portfelskonstruowanynapodstawieklasycznejteoriiH.Mar-

kowitza,wyłącznienapodstawiespółekniezdominowanych,

„Markowitz40”-portfelskonstruowanynapodstawieklasycznejteorii

H.Markowitza,dlawszystkichpierwotniewybranych40spółek,wtymtakżezdo-

minowanych,

„Sharpe”-portfelpapierówwartościowychskonstruowanynapodstawiemo-

deluW.Sharpe’a,

„CAPM”-portfelpapierówwartościowychskonstruowanynapodstawiemo-

deluCAPM,

„Fundamentalny”-portfelskonstruowanynapodstawiefundamentalnejme-

todologiikonstruowaniaportfelipapierówwartościowych,

„C

iksiążka”-portfelskonstruowanynapodstawieNowoczesnejTeoriiPortfe-

lowejzwykorzystaniemwzorówzaproponowanychprzezichtwórców,

„C

iSolver”-portfelskonstruowanynapodstawieNowoczesnejTeoriiPortfelo-

wejzwykorzystaniemnarzędziaoptymalizacyjnegoSolver.

Napodstawieotrzymanychwyników,przedstawionychwtab.2,możnastwier-

dzić,żezapomocązastosowanychsiedmiumetodkonstrukcjiportfelapapierów

wartościowychotrzymanoznaczącoróżnewyniki.Przywykorzystaniuklasycznej

teoriiH.Markowitzabądźteżfundamentalnejmetodologiijegokonstrukcjiotrzy-

manoportfelezachowawcze,charakteryzującesiędosyćniskąoczekiwanąstopą

zwrotu,jednakoferującewzamianniskąwartośćjejodchyleniastandardowego,

awięcryzykajejniedotrzymania.Portfeleozupełnieinnymcharakterzepowsta-

łyzwykorzystaniemtakichmodeli,jakmodelW.Sharpe’aczyteżCAPM,które

oferująznaczniewyższąoczekiwanąstopęzwrotu,jednakprzyjednoczesnymwy-

sokimjejodchyleniustandardowym.Należystwierdzić,żewybórpomiędzyportfe-

lamiagresywnymibądźzachowawczymizależećbędziejedynieodindywidualnych

preferencjiinwestoraijegopoziomuawersjidoryzyka.

Naszczególnąuwagęzasługujeparametrmaksymalizowanyzastosowanywmo-

deluskonstruowanymzgodniezklasycznąteoriąH.Markowitza.Wwariancietym

optymalnyportfelpapierówwartościowychzbudowanyzostałjakopunktstyczności

prostejpoprowadzonejzpoczątkuukładuwspółrzędnychorazgranicyefektywnej.

Zostałotoosiągniętezapomocąkonstrukcjiparametrumaksymalizowanego,który

wtymwypadkuprzyjąłnastępującąpostać:

→max

Graficznerozwiązanietakiegopostępowaniazostałoukazanenarysunkach1i2.

Brak wyników

Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka. Tom 2. PN 271

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra