Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
II.Charakterystykawybranychmodelirównowagi...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..106
1.CzynnikowymodelFamyiFrencha...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.107
2.ModelPetkovejzinnowacjami...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..109
3.KonsumpcyjnymodelYogo...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..112
CZĘŚĆDRUGA
Badaniawłasne...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...117
III.Modelowanieinwestycjinarynkuakcji...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.120
1.Własnymodelzarządzaniaportfelem...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.120
2.CharakterystykaGiełdyPapierówWartościowychwWarszawie...
...
...
...
.125
3.OkresutrzymywaniaotwartychpozycjiwportfelunaGPW
wWarszawie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...126
4.SymulacjainwestycjiprzyszłychnaGPWwWarszawie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..135
5.OcenawalorówgenerującychponadprzeciętnestopyzwrotunaGPW
wWarszawie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...147
6.Fundamentalnedeterminantyinwestycjinarynkuakcjinotowanych
naGPWwWarszawie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..156
7.Podsumowanie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...165
IV.Modelowanierównowaginarynkuakcji...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..167
1.Teoretycznapostaćwłasnegozagregowanegomodelurównowagi...
...
..168
1.1.Daneidyskretyzacjamodelu...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.172
1.2.Predykcyjnemożliwościmodelowanychfunkcji...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..182
2.RównowagawświetleklasycznejpostacimodeluCAPM...
...
...
...
...
...
...
...
.186
3.Równowagawświetlewłasnegozagregowanegomodeludwu-
czynnikowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...191
3.1.RegresjastópzwrotuakcjinotowanychnaGPWwWarszawie
względemczynnikaHMLFiwzględemstópzwrotuzportfela
rynkowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..192
3.2.RegresjastópzwrotuakcjinotowanychnaGPWwWarszawie
względeminnowacjiμ(HMLF)iwzględemstópzwrotuzportfela
rynkowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..198
4.Równowagawświetlewłasnegozagregowanegomodelutrój-
czynnikowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...202
4.1.RegresjastópzwrotuakcjinotowanychnaGPWwWarszawie
względemczynnikówHMLL,LMHMiwzględemstópzwrotu
zportfelarynkowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..203
4.2.RegresjastópzwrotuakcjinotowanychnaGPWwWarszawie
względeminnowacjiμ(HMLL),μ(LMHM)iwzględemstópzwrotu
zportfelarynkowego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..211
5.RównowagawświetletrójczynnikowegomodeluFamyiFrencha...
...
...
.215
