Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji

Ryszard Węgrzyn

Uzyskaj dostęp

ISBN/ISSN:

978-83-7252-617-5

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

246

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Węgrzyn, Ryszard. Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji. Red. . Kraków: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2013, 246 s. ISBN 978-83-7252-617-5

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Węgrzyn, R.

T1 Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji

PB Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

PP Kraków

YR 2013

SN 978-83-7252-617-5

Bibliografia BibTex:

@Book{ 71407, author = "Węgrzyn, Ryszard", editor = "", title = "Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji", publisher = "Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie", year = "2013", address = "Kraków", isbn = "978-83-7252-617-5" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Węgrzyn, Ryszard

ED -

TI - Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji

PB - Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

CY - Kraków

PY - 2013

SN - 978-83-7252-617-5

ER -

Netografia (standard APA):

Węgrzyn, Ryszard. Opcje jako instrumenty ograniczania ryzyka cen akcji. Problemy optymalizacji [baza danych online] Kraków: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2013 [dostęp: 07 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/opcje-jako-instrumenty-ograniczania-ryzyka-cen-akcji-problemy-ryszard-wegrzyn-71407.

opcje, hedging, ryzyko akcji

W pracy autor prezentuje pogłębione rozważania na temat opcji jako narzędzia ograniczania ryzyka cen akcji. Akcje należą do instrumentów podstawowych o największym stopniu ryzyka, opcje natomiast stanowią najbardziej wyrafinowane instrumenty pocho...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-7252-617-5

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Rok wydania:

2013

Liczba stron:

246

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Wstęp8
Rozdział 1. RYZYKO CEN AKCJI I ROZWÓJ OPCJI AKCYJNYCH14
1.1. Pojęcie i pomiar ryzyka cen akcji14
1.2. Systematyka pojęciowa opcji27
1.3. Innowacje opcyjne na giełdach światowych39
Rozdział 2. HEDGING OPCYJNY NA MODELOWYM RYNKU DOSKONAŁYM54
2.1. Podstawy wyceny opcji54
2.1.1. Arbitrażowe ograniczenia i właściwości cen opcji54
2.1.2. Klasyczne modele wyceny opcji61
2.2. Metody hedgingu statycznego – analiza teoretyczna74
2.3. Metody hedgingu dynamicznego – analiza teoretyczna92
2.3.1. Istota i skuteczność hedgingu delta92
2.3.2. Istota i skuteczność hedgingu delta-gamma102
2.3.3. Istota i skuteczność hedgingu delta-gamma-vega108
Rozdział 3. OPCYJNY HEDGING STATYCZNY NA RYNKU RZECZYWISTYM113
3.1. Rozwój polskiego rynku giełdowego opcji113
3.2. Skuteczność hedgingu statycznego na polskim rynku – analiza przypadku116
3.3. Symulacyjna analiza skuteczności hedgingu statycznego na polskim rynku128
Rozdział 4. OPCYJNY HEDGING DYNAMICZNY NA RYNKU RZECZYWISTYM143
4.1. Analiza skuteczności hedgingu delta na polskim rynku143
4.2. Analiza skuteczności hedgingu delta-gamma na polskim rynku151
4.3. Analiza skuteczności hedgingu delta-gamma-vega na polskim rynku155
4.4. Ocena wyników analizy skuteczności hedgingu dynamicznego158
Rozdział 5. KIERUNKI POSZUKIWANIA ROZWIĄZAŃ W CELU POPRAWY SKUTECZNOŚCI HEDGINGU DYNAMICZNEGO163
5.1. Rozwój modeli wyceny opcji a skuteczność hedgingu163
5.2. Zastosowanie wskaźnika zabezpieczenia wolnego od modelu183
5.2.1. Koncepcja delty wolnej od modelu183
5.2.2. Analiza skuteczności hedgingu z zastosowaniem delty wolnej od modelu189
5.3. Zastosowanie wrażliwości rynkowej zmienności implikowanej względem ceny instrumentu podstawowego195
5.3.1. Koncepcja delty rynkowej195
5.3.2. Zastosowanie koncepcji delty rynkowej z wykorzystaniem metody wygładzania wykładniczego198
5.3.3. Zastosowanie koncepcji delty rynkowej z wykorzystaniem modelu GARCH(1, 1)207
5.4. Podsumowanie211
Zakończenie214
Literatura218
Spis tabel231
Spis rysunków233
Streszczenie w języku angielskim235
Wykaz rozpraw habilitacyjnych wydanych przez Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie237