Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
1.1.Istotaryzykawdziałalnościbankuizarządzanianim
19
Idączadefinicjamiuznanymizawiodącewinnychpublikacjach2,przyjmujemy,że:
Ryzykotomożliwośćnieosiągnięciazamierzonegocelu(efektu),czyliodchylenie
inminusodstanupożądanego.Takądefinicjęmożnapotraktowaćjakonegatywne
podejściedoryzyka.Zdrugiejjednakstronynależydefiniowaćryzykojakokażde
odchylenie(zarównoinplus,jakiinminus)odzamierzonegocelu,czylipodejść
doniegoneutralnie.
Przykład1010
BankEaglezałożyłwswoimplaniefinansowymnarok2023,żeosiągniezwrotnakapitale
netto(ROE)napoziomie15%(miaraefektywności)iłącznywspółczynnikkapitałowy
(TCR-totalcapitalratio)napoziomie15%(miarabezpieczeństwa).Pozamknięciuroku
okazałosię,żeROEwyniosło18%,współczynnikwypłacalnościzaś14,5%.Jakocenić
realizacjęcelu?Zperspektywrentownościcelzostałprzekroczonyo3punktyprocen-
towe(p.p.).Zperspektywybezpieczeństwabyłogorzej,celniezostałbowiemosiągnię-
ty-współczynniknakoniecrokubyłniższyo0,5p.p.Wobuprzypadkachcelniezostał
osiągniętynaoczekiwanympoziomie,awięcwedługpodejścianeutralnegozrealizowało
sięryzyko.Wprzypadkupodejścianegatywnegopowiedzielibyśmy,żeryzykowystąpiło
tylkowprzypadkuwspółczynnikawypłacalności.
Zdrugiejjednakstrony,zarządzającymoglibystwierdzić,żeosiągniętywynikjestzado-
walający,dziękinieznacznemuspadkowiwspółczynnikawypłacalnościudałosiębowiem
znaczniepoprawićrentowność.
Wdziałalnościbankowejpodejmowanieryzykaniesiezasobą,jakwspomniano,za-
równokorzyściwpostacizysków,jakizagrożeniawpostacistrat.Tymsamymzasadne
jestprzyjęcieneutralnegospojrzenianaryzyko.Jakpokażemytowostatnimrozdziale
książki,bankipodchodząwzintegrowanysposóbdozarządzaniaryzykiemirentowno-
ścią.Celembankujestwypracowanieodpowiedniego,satysfakcjonującegozperspek-
tywywłaścicieliimenedżerów,zysku,przyjednoczesnymzachowaniubezpieczeństwa,
którejestkontrolowaneprzezorgannadzoru,atakżewłaścicieli.Każdazwymienio-
nychstronwykazujeinnenastawieniedorelacjimiędzyzyskiemaryzykiem.
Menedżerowienastawienisąnaosiąganiejaknajlepszychwyników,abyzasłużyćna
premię(zmiennyskładnikwynagrodzeń)ijednocześnieusatysfakcjonowaćwłaścicieli,
którzypodejmująm.in.decyzjeoskładziezarząduczysprzedażyakcji.Właścicielesą
zainteresowanipomnażaniemswojegomajątku,ajesttomożliwe,gdyzyskprzewyższa
kosztzainwestowanegokapitału
3
.Jeżeliwłaścicielesąnastawieninainwestycjękrót-
koterminowo,maksymalizacjazyskuiuzyskaniejaknajwyższejdywidendyiwyceny
2
M.in.H.E.Büschgen,Przedsiębiorstwobankowe,Warszawa1997;M.Iwanicz-Drozdowska,A.Nowak,
Ryzykobankowe,Warszawa2002;Zarządzanieryzykiem,red.K.Jajuga,Warszawa2007.
3Bankwypracowujewtedywartośćdodaną,mierzonąnp.EVA-ekonomicznąwartościądodaną.
MałgorzataIwanicz-Drozdowska
