Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Pytaniakontrolne
43
Temodelesątakdużeiskomplikowane,żeprzybliżenieichdziałania(wsensiewy-
tłumaczeniakonkretnejdecyzji)wsposóbprzyjaznydlaużytkownikaprzestajebyć
możliwe.Jednocześnierośnieryzykotego,żekliencibędąpróbowalipozywaćbanki
wprzypadkupodjęcianiekorzystnychdlasiebiedecyzjinapodstawierozmówzczat-
-botem.Wtymprzypadkuzarządzanieryzykiemmodelujestznacznieutrudnione,
choćjegomaterializacjamożebyćbardzokosztownadlabanku.
Kluczowehasła
Ryzyko-możliwośćnieosiągnięciazamierzonegocelu(efektu),czyliodchylenieinmi-
nusodstanupożądanego(negatywnepodejściedoryzyka)lubteżkażdeodchylenie
(zarównoinplus,jakiinminus)odzamierzonegocelu(podejścieneutralne).Definicje
poszczególnychrodzajówryzykazostanąprzypomnianewkolejnychrozdziałach.
Oczekiwanastratawarunkowa(expectedshortfall)-wartośćoczekiwanastrat,pod
warunkiemżestratataprzekraczawartośćVaRdladanegohoryzontuczasowegoipo-
ziomuprawdopodobieństwa.
Testywarunkówskrajnych(stresstests,strestesty)-analizyscenariuszowemożli-
wegowpływuczynnikówryzykanawycenęposiadanychinstrumentówi/lubwyniki
finansoweprzyzałożeniuwystąpieniazdarzeń(scenariuszy)opotencjalnieznacznym
negatywnymwpływie,aleniewielkimprawdopodobieństwiepojawieniasię.
Wartośćzagrożona(VaR)-oszacowanie,przyzałożonympoziomieprawdopodobień-
stwa,stratywdanymhoryzoncieczasowym.
Pytaniakontrolne
1.Dlaczegodążeniedoograniczaniastratjestzasadnezperspektywydziałalności
banku?
2.Wjakisposóbryzykomożebyćnukryte”przezosobyjepodejmujące(np.deale-
rów)wprzypadkustosowaniaVaRjakojedynejmiaryryzyka?
3.JakiesąróżnicemiędzyVaRaES?
4.Jakieznaczeniewprocesiepomiaruizarządzaniaryzykiemmogąmiećtestywa-
runkówskrajnych?
MałgorzataIwanicz-Drozdowska/TomaszChmielewski
