Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
24
Rozdział1.Wprowadzeniedozagadnieńryzykabankowego
handlowa,stanowiąskładnikryzykarynkowego.TakipodziałmożewydawaćsięCzy-
telnikomzbytzagmatwany,alewynikazróżnychfunkcji,jakiepełniąksięgabankowa
ihandlowa.Niemożnawzwiązkuztympodchodzićdonichwidentycznysposób.
Tabela1010Ryzykopłynnościiryzykorynkowewksiędzebankowejihandlowej
Wyszczególnienie
Ryzykopłynności
Ryzykostopy
procentowej
Polegananiedopasowaniuterminów
zapadalnościaktywówiwymagalności
pasywów(wynikazfunkcjipełnionej
przezbanki-transformacjaterminów)
orazbrakumożliwościpozyskania
środkówzrynkulub/izbyciapłyn-
nychaktywówwceluuzupełnienia
niedoboru
Poleganaobniżeniuwynikuodsetko-
wego(imarżyodsetkowej)osiąganej
przezbank
Księgabankowa
Poleganabrakumożliwościzby-
ciainstrumentufinansowegobądź
zamknięciaotwartejpozycji(brak
płynnościrynku)
Poleganaspadkuwartościdłuż-
negoinstrumentufinansowegona
skutekzmianystópprocentowych
Księgahandlowa
Źródło:opracowaniewłasne.
Biorącpoduwagępodziałzastosowanypowyżej,ryzykopłynnościjestdzielonena
ryzykopozyskaniafinansowania(fundingliquidityrisk)iryzykozbyciainstrumentu
(trading-relatedliquidityrisk)
16
.Ryzykopozyskaniafinansowanianajprościejmożna
określićjakoutratęzdolnościdoregulowaniazobowiązańwumownymterminiebądź
nażądanieklienta(wprzypadkuwypłatydepozytówczyteżkorzystaniazotwartejlinii
kredytowej).Ryzykotonależyanalizowaćwkrótkim,średnimidługimokresie,chociaż
wwieluprzypadkachnajwięcejuwagiprzykładasiędopłynnościkrótkoterminowej.
Trudnojednoznaczniewskazać,czynaryzykupłynnościmożnazyskać,stracić,czy
teżijednoidrugie.Jeżelibankutrzymujepłynnośćnaniskim,choćnadalbezpiecz-
nympoziomie,toosiągaztegokorzyści,ponieważinstrumenty,którenabywa,będą
generowałypotencjalniewyższądochodowośćniżtypoweaktywa,traktowanejako
zabezpieczeniepłynności.Jeżelizaśokazałobysię,żewystępujenagłe,niespodziewane
przezbankzapotrzebowanienaśrodkipłynne,tomoże(aleniemusi)okazaćsię,żeza
nowopozyskaneśrodkitrzebazapłacićwyższącenę,awięcrelatywniestracić.
Ryzykostopyprocentowejksięgibankowejmożnaokreślićjakoniekorzystnywpływ
zmianstópprocentowychnawynikfinansowybankuiosiąganąprzezniegomarżę
odsetkową.Zmianyrynkowychstópprocentowychpowodują-wokreślonychprzy
-
padkach-zmianęstópprocentowychtransakcjizawartychprzezbank.Tymsamym
przychodyikoszty,którebankbrałpoduwagę,ulegajązmianie,coprzyczyniasię
inpluslubinminusdozmianymarżyodsetkowej(bankmożealbozyskać,albostra-
cić).Rozkładstratjestzatemsymetryczny(rysunek1.1.).Podobniewyglądasytuacja
16Podziałtakizastosowalim.in.M.Crouhy,D.Galai,R.Mark,TheEssentialsofRisk…
MałgorzataIwanicz-Drozdowska
