Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
36
Rozdział2.Banki
domość,żebankmożenajbardziejuważnieoceniaćkondycjęfinansowąswoich
klientówprzedudzieleniemimpożyczki,ajakaśichczęśćniespłacipożyczonych
pieniędzy.Właśniewtensposóbpowstajestratakredytowa.Odsetekniespłaca-
nychkredytówbędziesięzrokunarokwahał,gdyżmatozwiązekzogólnąsy-
tuacjągospodarczą.Jestwysoceprawdopodobne,żewniektórychlatachodsetek
tenbędziedośćniewielki,awinnychbędziedośćwysoki.
Następnapozycja,dochódniezwiązanyzodsetkami,uwzględniawszystkie
innedziałaniabanku,któreniewiążąsięzpożyczaniempieniędzy.Wtejkategorii
znajdąsięwięcmiędzyinnymiprowizjepobieraneprzezbankzausługiświadczo-
neklientom.WprzypadkuDLCdochodyniezwiązanezodsetkamiopiewająna
0,9%całościaktywów.
Ostatniapozycjatowydatkiniezwiązanezodsetkami,obejmujące2,5%akty-
wówbankuDLC.Zaliczasiętupensjedlapracowników,kosztyzwiązanezob-
sługątechnologiiorazwszelkieinnekosztyogólne.Podobniejakwprzypadku
wszystkichdużychfirm,brakuważnejkontrolinadtymikosztamipowoduje,że
zczasemsięonerozrastają.Bankipowinnyunikaćdużychstratponiesionych
naskutekprzegranychprocesówsądowych,zakłóceńdziałalnościoperacyjnej,
oszustwpracowniczychitd.Ryzykoponoszeniategorodzajustratnazywanejest
ryzykiemoperacyjnym.Zostanieonoomówionewrozdziale23.
Adekwatnośćkapitałowa
Jednązmiarwynikówuzyskiwanychprzezbankjestrentownośćkapitałuwłasne-
go(ROE).Ztabel2.2i2.3wynika,żeROEDLCprzedopodatkowaniemwynosi
0,6/5,czyli12%.Gdybywartośćtegowskaźnikazostałauznanazaniesatysfak-
cjonującą,DLCmógłbynaprzykładzdecydowaćsięnawykupakcjiizastąpićje
depozytami,ponieważwtedyfinansowaniezkapitałuwłasnegobyłobyniższe,
aROEbyłbywyższy.GdybyPLCosiągnąłsytuacjęprzedstawionąwtabeli2.4,
gdziekapitałwłasnymalejedo1%aktywów,adepozytyrosnądo94%aktywów,
ROEprzedopodatkowaniempodskoczyłbydo60%.
Czykapitałwłasnybankunapoziomie5%jegoaktywówjestkapitałemade-
kwatnym?Skorzystajmyzmodelustosowanegoprzezorganyregulacyjneoraz
samebankiizastanówmysię,czywsytuacjiskrajnejnaszbankbędziewstanie
przetrwać.Załóżmy,żewystąpiłagłębokarecesjaiwrezultaciestratakredytowa
bankurośnieo3,2%,osiągającwartość4%ogółuaktywów.Przyjmujemy,żeinne
pozycjerachunkuzyskówistratztabeli2.3sięniezmieniły.Wyliczamywięc,że
bankosiągnąłstratęoperacyjnąprzedopodatkowaniemnapoziomie2,6%swoich
aktywów(0,6-3,2=-2,6).Zakładając,żedziałalnośćbankowaopodatkowanajest
na30%,stratapouwzględnieniupodatkuwyniosłabyok.1,8%aktywówbanku
1
.
1
Przyjmujemytuzałożenie,żenapotrzebypodatkówstratymożnapokrywaćzwcześniejszych
zysków.
