Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
2.2.Wymogikapitałowewprzypadkumałegobankukomercyjnego
37
Tabela2l4lAlternatywnybilansDLCnakoniec2009ri,
gdziekapitałwłasnybankutozaledwie1%jegoaktywów(wmlndoli)
Gotówka
Zbywalnepapierywartościowe
Kredyty
Aktywatrwałe
Ogółem
Aktywa
100
10
80
5
5
Depozyty
Podporządkowanezadłużenie
Kapitałwłasny
Ogółem
długoterminowe
Pasywa
100
94
5
1
Ztabeli2.2wynika,żekapitałwłasnybankuobejmuje5%jegoaktywów,co
oznacza,żestratawwysokości1,8%,choćbardzoniemilewidziana,zostaniepo-
krytabezwiększychtrudności.Kapitałwłasnybankuzmalejewówczasdo3,2%
aktywów.Nawetdrugipodobnieniekorzystnyrokniedoprowadziłbydocałkowi-
tegozanikukapitałuwłasnegobanku.
Załóżmyterazdlaodmiany,żeDLCmabardziejagresywnąstrukturękapita-
łową,którazostałapokazanawtabeli2.4.Wszystkiepozycjewyglądajątaksamo
jakwtabeli2.2pozakapitałemwłasnym,któryopiewaterazna1%aktywówban-
ku(zamiastwcześniejszych5%),adepozytyopiewająna94%aktywów(zamiast
wcześniejszych90%).Wtymwypadkujedenrokstratykredytowejnapoziomie
4%wpędziłbybankwpoważnetrudnościfinansowe.Wtakichokolicznościach
DLCzpewnościąpróbowałbygromadzićdodatkowykapitał,jednakwtakzłej
sytuacjifinansowejnieprzyszłobymutołatwo.Niewykluczone,żemogłobydojść
dopróbywycofaniadepozytówprzezwszystkichdepozytariuszywjednymmo-
mencie,awtedybankbyłbyzmuszonydoogłoszeniaupadłości.Gdybywszystkie
aktywaudałosięupłynnićpoichwartościksięgowej(atobardzooptymistyczne
założenie),długoterminowiwierzycielenajprawdopodobniejotrzymaliby4,2mln
zamiast5mlndolarów(idefactotooniprzejęlibynasiebieniedobórkapitału
własnegobanku),adepozytariuszeotrzymalibycałośćswoichśrodków.
Nieulegawątpliwości,żeutrzymywaniekapitałuopiewającegozaledwiena
1%aktywówbankujestzłąstrategią.Kapitałwłasnyosiągającywartośćok.5%
wszystkichaktywówtobardziejrozsądnerozwiązanie.Należyzwrócićuwagę,że
źródłemkapitałusązarównopodporządkowanezadłużeniedługoterminowe,jak
ikapitałwłasny,najlepszymzabezpieczeniemprzednegatywnymizdarzeniami
zewnętrznymijestjednakkapitałwłasny(wnaszymprzykładziekapitałwłasnyna
poziomie5mlndolarówpozwalabankowizachowaćpłynnośćiprawdopodobnie
uniknąćupadłości,wprzeciwieństwiedokapitałuwłasnegonapoziomie1mln
dolarów).Nawypadekupadłościpodporządkowaniwierzycieledługoterminowi
znajdująsięniżejwhierarchiiniżposiadaczedepozytów,jednakpodporządko-
wanezadłużeniedługoterminoweniejestdlabankutakdobrymźródłemochrony
jakkapitałwłasny,ponieważniechronibankuprzedniewypłacalnością.
