Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Rozdział4.Wartośćkapitałuwczasie.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
120
121
130
137
151
4.1.Modelwartościkapitałuwczasie.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
4.2.Zasadarównoważnościkapitałów.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
4.3.Wartośćkapitałuwczasiewedługzasadyoprocentowaniaprostego.
.
.
4.4.Zadania.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Rozdział5.Renty.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
153
153
155
161
166
173
178
5.1.Podstawowepojęciarachunkurent.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
5.2.Rentaostałychratach.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
5.3.Podstawowezagadnieniarachunkurent.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
5.4.Rentaozmiennychratach.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
5.5.Rentauogólniona
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
5.6.Zadania.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Rozdział6.Ratalnaspłatadługu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
183
184
187
197
205
211
214
215
218
223
233
6.1.Zasadarównoważnościdługuirat.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.2.Schematspłatydługu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.3.Rataannuitetowa
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.4.Rataostałejczęścikapitałowej.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.5.Spłataodsetekwjednejracieistałespłatykapitałowe.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.6.Bieżącaspłataodsetekizwrotkapitałuwostatniejracie.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.7.Spłatadługupoprzezfunduszumorzeniowy.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.8.Spłatadługuprzyoprocentowaniuprostym.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.9.Rzeczywistastopaprocentowa
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6.10.Zadania
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Rozdział7.Miernikiocenyinwestycjifinansowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
237
238
241
247
256
261
267
7.1.Inwestycjafinansowa
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
7.2.Wartośćbieżącanettoinwestycji.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
7.3.Wewnętrznastopazwrotu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
7.4.Średniczastrwania
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
7.5.Okreszwrotu.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
7.6.Zadania.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Rozdział8.Losowastopaprocentowa.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
269
269
278
287
294
8.1.Rozkładnormalnyirozkładlogarytmiczno-normalny.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
8.2.Oprocentowanieidyskontowanieokresowe.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
8.3.Oprocentowanieidyskontowanieciągłe.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
8.4.Zadania.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Rozdział9.Wprowadzeniedoinstrumentówpochodnych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
299
300
302
305
315
323
329
337
356
9.1.Podstawowepojęcia.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.2.Założeniamodelowaniawyceny
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.3.Kontraktyterminoweforwardifutures.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.4.KontraktFRA
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.5.Kontraktwymianystópprocentowych.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.6.Opcje–podstawowepojęciaiwłasności.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9.7.Wycenaopcjinaakcję–modeldwumianowy,modelBlacka–Scholesa.
9.8.Zadania.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
6
